Borsa oranları - Nedir, tanımı ve konsepti

Hisse oranları, halka açık bir şirketin borsa verileriyle karşı karşıya kalan değişkenleri ile şirketin muhasebesinde bulunan veriler arasındaki ilişkilerdir.

Bir şirketin liste fiyatı veya piyasa değeri, bazı borsa verilerinin örnekleridir.

Ancak, yatırım hatalarına yol açan sınırlı bir vizyona düşmemek için eleştirel olarak yorumlanmalıdır.

Ana borsa oranları

Ardından, yatırımcılar arasında en popüler ve takip edilen borsa oranlarını göreceğiz:

PER veya fiyat/kazanç oranı

Liste fiyatının şirketin kârında kaç kez yer aldığını gösterir. Bu nedenle, PER yüksekse, stok muhtemelen pahalıdır ve bunun tersi de geçerlidir. Ancak bunu doğrulamak için, işi derinlemesine incelemenin yanı sıra, sektörün PER'si ile ilgili olarak koymak gerekir. Şirketin PER'si, sektörün PER'sine bölünür. En popüler orandır ve hesaplanması çok kolaydır:

Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?

Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.

Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.

PER = Fiyat / kar

Bu oranın bir yorumu, onu yatırımın geri kazanılması için tahmin edilen yıl sayısı olarak görmek olacaktır.

Fiyattan Defter Değerine veya fiyat / defter değerine

Bir hisse fiyatının teorik defter değerine bölünmesine veya aynı olan piyasa değerinin şirketin kendi fonlarına bölünmesine eşdeğerdir.

Aslında, bükülme noktası 1 olan teorik bir orandır ve iki şeye işaret edebilir: yüksek bir iflas olasılığı veya ucuz bir fiyat pazarlığı. Bu nedenle, işletmeyi ve aynı sektördeki diğer şirketleri iyi inceleme ihtiyacı.

Defter değerine göre fiyat = fiyat / defter değeri

KD / FAVÖK

KD, “şirket değeri” veya İşletme değeri ile eşdeğerdir ve şirketin değerini FAVÖK veya brüt faaliyet sonucu (faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç) ile ilişkilendirir. Oran, mali yapısı, vergi oranı ve amortisman politikası ne olursa olsun, şirketin değerinin ürettiği kaynaklar üzerindeki çarpanını gösterir.

Avantaj olarak, bu oran sadece piyasa değerini değil, aynı zamanda borcu da dikkate alır ve diğerleri hariç ana işi karşılaştırır. Ancak dezavantaj olarak olağanüstü sonuçları, finansal sonuçları veya amortismanları içermemektedir.

EV / FAVÖK = (Kapitalizasyon + Net Borç) / FAVÖK

PSR, Fiyat/satış oranı veya satış fiyatı

Çeşitli şirketlerin liste fiyatlarını cirolarına veya satışlarına göre karşılaştırın, şirketin satışlarının her bir avrosunun piyasa değerini gösteren. Oran, emsallerinden daha düşükse, şirket değer düşüklüğüne uğrayacaktır ve bunun tersi de geçerlidir. Ayrıca, iyileşme durumlarını tespit etmenize veya büyümenizin abartıldığını doğrulamanıza olanak tanır.

P / V = ​​​​Fiyat / Satış

Fiyat / nakit akışı

Listelenen fiyatı, yarattığı nakitle ilişkilendirir. Diğer bir deyişle, nakit akışı yaratma piyasasının beklentilerine göre şirketin değerlemesinin bir ölçüsüdür. Oran ne kadar yüksek olursa, piyasa şirkete karşı o kadar iyimserlik gösterir ve bunun tersi de geçerlidir.

P / CF = Teklif edilen fiyat / nakit akışı

Temettü verimi veya temettü verimi

Bir hissenin listelenen fiyatının yüzde kaçının temettü yoluyla hissedarlarının eline geçtiğini gösterir. Daha istikrarlı şirketler, büyümeye devam etmek için yeni projelere veya satın almalara yeniden yatırım yapmayı tercih edeceklerinden, büyüyen şirketlere kıyasla temettü ödemesi daha olasıdır.

Temettü verimi = hisse başına temettü / hisse başına fiyat * 100

Borsa oranlarının yorumlanması

Borsa oranları, bir şirketin finansal sağlığının iyi göstergeleridir, ancak bir şirketin tam bir analizini veya değerlemesini anlamazlar. Genellikle bir şirketin pahalı mı yoksa ucuz mu fiyatlandığını ortaya çıkarırlar, ancak işin niteliksel profilini göz ardı ederler. Bu nedenle ve eksiksiz bir vizyona sahip olmak için, şirketin iş modeli ve işleyişi hakkında derinlemesine bir çalışma ile bunları tamamlamak esastır.

Ayrıca, iyi yatırım fırsatları öngörebilseler de, onları iyi okumayı bilirsek kırmızı bayrak olabilirler. Yatırımcının tuzağa düştüğü ve kayıpları sürüklediği değer tuzaklarını gösterebilirler. Yani, oranlarına göre ucuz görünen, ancak nihai olarak içsel değeri liste fiyatına eşit veya ondan daha az olan bir şirket. Yani kötü bir yatırım olmaktan çıkıyor.

Bir şirketin borsa oranları, aynı sektördeki emsalleri veya benzer şirketlerle karşılaştırılmalıdır. Özellikleri gereği diğer faaliyetlerden çok farklı oranlara sahip sektörler vardır. Bu, diğer sektörlere göre pahalı ya da ucuz firmalar oldukları anlamına gelmez. Aksine, her sektör farklı sonuçlar verir.