Sabit getirili yatırım fonu, varlıklarının çoğunu sabit getirili varlıklara (tahvil, bono, senet, repo veya hazine bonosu gibi) yatıran bir yatırım fonudur.
Bu tür fonlar, öz sermaye fonlarından daha muhafazakar bir yatırım politikası izler. Ancak bu, sandığınız gibi sabit bir getiri sundukları anlamına gelmez.
Kârlılığınız, yatırım yaptığınız varlıkların nasıl geliştiğine bağlıdır ve olumlu veya olumsuz yönde dalgalanabilir.
Hisse Senedi Fonları ile temel fark risktir. Bunu yapmak için, oynaklık ile ölçülür. Finansal piyasalarda yaygın olarak kullanılan bu kavram, belirli bir zaman diliminde bir finansal varlığın maruz kaldığı fiyat sapmasını ölçer. Normal piyasa koşullarında öz sermaye varlıkları, sabit getirili varlıklardan daha fazla dalgalanır. Bu nedenle potansiyel kayıp daha fazladır.
Fonun yatırım politikasına, likidite düzeyine ve portföy rotasyonuna bağlı olarak kısa (para piyasası), orta ve uzun vadeli (sermaye piyasası) sabit getirili varlıklara yatırım yapabilir.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBu tür fonlarda çok önemli bir faktör derecelendirme kuruluşları tarafından oynanır.
Bunlar, çok sayıda şirkete, finansal varlığa vb. puan vermekten sorumlu kurumlardır. Bu not, Derecelendirme veya kredi notu olarak bilinir ve söz konusu şirketin veya varlığın sahip olduğu ödeme kapasitesini ölçer.
Bunlar, dediğimiz gibi, temel bir rol oynamaktadır. Bunun nedeni, bir banknottan diğerine ve hatta yatırım seviyesinden önemsiz tahvillere (yüksek getiri) doğru değişimin, bu varlıklara yatırım yapan sabit getirili fonları bu varlıkları satmak zorunda bırakmasıdır. Bütün bunlar, yatırım politikasına uymadığı için.
Bir öz sermaye fonunun özellikleri
Sabit getirili fonlar, portföylerinde değişken gelirli varlıkların bulunmaması ile karakterize edilir.
Örneğin, İspanya'da Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CNMV), sabit getirili fonların yalnızca sabit getirili varlıklara yatırım yapanlar olduğunu belirler. Yani, hiçbir şekilde öz sermaye varlıklarına yatırım yapmazlar.
Diğer yönleri de dikkate almalıyız.
Kilit Yatırımcı Bilgi Belgesi (DFI) basit, açık ve özlü bir belgedir. Ayrıca, tüm kuruluşlar için zorunludur.
DFI ve bileşenleri
Bunda, fonun farklı yönlerinin küçük bir analizini yapmak uygundur:
Fonun tanımlayıcı verileri:
- ISIN kodu (örneğin onu bulmak için geçerlidir) çiçek dağı).
- Borsa komisyonundaki kayıt numarası.
- Yöneticinin kimliği.
Yatırım hedefleri ve politikası:
- Fonun stratejisinin ayrıntılı açıklaması: neye ve nasıl yatırım yapıyor. Bu durumda Sabit Getiri kategorisine sahip bir fondan bahsedeceğiz.
- Yatırım politikası: katılımcıların varlıklarını yatırmak için fonun stratejisinin ayrıntılı açıklaması.
Misal:
Fon, orijinal yatırımınızı korurken ve artırırken gelir elde etmeyi amaçlar. Öncelikle, dünya çapında şirketler veya hükümetler tarafından ihraç edilen ve sabit ve artan bir gelir düzeyi sağlayan bir dizi sabit getirili menkul kıymete (sabit veya değişken faiz oranı ödeyen krediler) yatırım yapar. Alt da,
Aynı kurumlar tarafından atanan "Baa3" veya daha düşük dereceli menkul kıymetlere %50'ye kadar yatırım yapabilirsiniz.
Yönetim hedefi:
- Bir kıyaslama endeksine sahip olup olmadığı, her zaman bu endeksi aşıp aşmadığını veya ne kadar altında olduğunu görebileceğiniz bir yer.
Risk profili:
- Bu durumda CNMV düzenlemeleri ile 1 ila 7 seviyeli bir skala kurulur. Teori, normal piyasa koşullarında 1'e eşit bir değerin daha düşük getiri ve daha düşük riske sahip olduğunu, 7'ye eşit bir değerin ise daha yüksek bir risk karşılığında daha yüksek bir getiri ile bağlantılı olduğunu söylüyor.
Cari giderler ve komisyonlar:
- TER (Toplam Gider Oranı): Fonun üstlendiği toplam giderlerin ortalamasıdır. Katılımcı için potansiyel fayda daha büyük olacağından, düşük olmaları önemlidir.
Tarihsel karlılık:
- Bu durumda, fonun son 10 yılda elde ettiği yıllık karlılığı gösteren bir çubuk grafik görüntülenir. 2008 mali krizi gibi stresli durumlarda fonun nasıl davrandığını analiz etmek gerekiyor.