Finansal marj, bir veya daha fazla finansal ürünün getirileri ile diğer aracılardan (krediler veya diğer yollarla) elde edilen kaynakların maliyeti arasındaki farktır.
Finansal marj, finansal gelir ve maliyetler arasındaki farkı ölçen bir göstergedir. Belirli bir zaman dilimi (yıllık, üç aylık vb.) için hesaplanır ve sadece özel bankalar için değil, aynı zamanda finansal ürünleri olan ve üçüncü şahıslardan kaynak temin eden şirket veya kuruluşlar için de geçerlidir. Yatırım yapmak için borç kullanan özel bir yatırımcı gibi.
Finansal marj = finansal getiriler - finansal maliyetler
Özel bankacılığın finansal marjı
Aracılık maliyeti olarak da adlandırılan özel bankaların finansal marjı, bankaların kaynak talep eden müşterilerinden (borçlular) talep ettikleri ile kaynaklara katkıda bulunan müşterilere (mudi) ödedikleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
Finansal marjın hesaplanma şekli, dikkate alınan faiz oranlarına bağlıdır. Bunlar ex ante veya ex post olabilir.
- ön ödeme: Aktif faiz ile pasif faiz arasındaki fark olarak hesaplanır. Birincisi kredi sözleşmelerinde kararlaştırılan tutar, ikincisi ise mevduatta kararlaştırılan tutardır.
- Eski posta: verilen kredilerden elde edilen gelir ile mevduat elde etme maliyetleri arasındaki farktır.
Özel bankacılığın finansal marjının belirleyicileri
Bankaların belirli bir zaman diliminde elde ettikleri finansal marjın belirleyicileri vardır. Daha sonra, üç büyük gruba ayıracağımız en alakalı olanları görüyoruz:
- Makro-ekonomik: Bankacılık ve işlemleri için geçerli olan düzenleyici çerçevenin yanı sıra ekonomik bağlam (büyüme dönemleri, durgunluk, yatırım akışlarındaki değişiklik vb.)
- Mezoekonomik: Genel olarak finansal hizmetlerin gelişimini, temel altyapısını, kullanılan teknolojiyi, şeffaflığı, kontrolü, erişimi vb. ifade eder.
- mikroekonomik: Bankaların uygun yönetimi, idaresi, organizasyonu, müşteri çekme yeteneği vb. ile ilgilenir.