Ödeme gücü oranı, bir şirketin hem borçlarını hem de yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini ölçerek, bir şirketin mali açıdan sağlam kalma kabiliyetini değerlendirmeye izin verir.
Ödeme gücü oranı, şirketin özkaynaklarının toplam yükümlülüklerine oranıdır. Bununla bir şirketin kısa ve uzun vadede borçlarını ödeme kapasitesi hakkında fikir sahibi olabiliriz.
Ödeme gücü oranı %20'nin üzerinde bir rakam olduğunda, bekleyen ödeme ve yükümlülüklerin karşılanmasında kolaylık sağlar. Ancak, katsayının %20'den az olması durumunda borç yükümlülüklerinin temerrüde düşme olasılığı vardır.
Ancak, ödeme gücü oranı sektörden sektöre değişir. Bu nedenle, bir şirketin ödeme gücü oranının hesaplanması, tek başına yorumlanmak yerine, aynı sektördeki rakiplerinin sonuçlarıyla karşılaştırılmalıdır.
Ödeme gücü oranı formülü
Ödeme gücü oranı, toplam yükümlülüklerle ilgili olarak özkaynakları ölçtüğü için kapsamlı bir ödeme gücü ölçüsüdür. Bu şekilde, ödeme gücü oranı bir şirketin finansal sağlığını ortaya koymaktadır.
Ödeme gücü oranı için formül aşağıdaki gibidir:
Ödeme gücü oranı = Öz sermaye / Toplam yükümlülükler
İki bölme elemanından oluşur. Bir yanda özkaynaklar (pay) ve diğer yanda toplam yükümlülükler (payda).
Öz sermaye, bir şirketin ortaklarının yatırımını yansıtır ve genellikle katkı paylarından ve bunların birikmiş kazançlarından veya birikmiş zararlarından oluşur.
Toplam yükümlülük, şirketin finansmanından ve hem kısa hem de uzun vadede üçüncü şahıslara olan ödeme yükümlülüklerinden oluşur.
Ödeme gücü oranı örneği
"A" Şirketi, 1,5 milyar dolar özkaynak ve 3 milyar dolar toplam borç bildirdi. Öte yandan, doğrudan rekabet olan “B” şirketi, 1,7 milyar dolar özkaynak ve toplam 10 milyar dolar borç bildirmiştir.
Ödeme gücü oranı analizine göre hangi şirketin finansal olarak daha güçlü olduğunu düşünüyorsunuz?
“A” Ödeme gücü oranı = 1.500 ABD Doları / 3.000 ABD Doları = 0,50
“B” Ödeme gücü oranı = 1.700 $ / 10.000 $ = 0.17
Ödeme gücü oranı analizi göz önüne alındığında, "A" şirketi finansal olarak "B" şirketine göre daha sağlamdır. Ama bunu neden biliyoruz? Hesapladığımız veriler nasıl yorumlanıyor? Hadi onu görelim.
A şirketinin ödeme gücü 0,50'dir. Yani özkaynaklarınızı göz önünde bulundurarak toplam yükümlülüklerinizin %50'sini karşılayabilirsiniz.
Buna karşılık, B Şirketi, 0.17'lik bir ödeme gücü oranına sahiptir. Bu da öz sermayenizle toplam yükümlülüklerinizin sadece %17'sini karşılayabileceğinizi gösterir.
Bu nedenle, "A" şirketinin "B" şirketinden daha çözücü olduğunu söyleyeceğiz. Bu, borç ve yükümlülüklerini kısa ve uzun vadede karşılayabilmesinden kaynaklanmaktadır, şirketin özkaynakları dikkate alındığında daha yüksek bir yüzde (%17'ye karşı %50).
Bir şirketin tüm yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini değerlendirmek, kredi itibarının daha doğru bir resmini sağlar. Şirketin likiditesini sağlamak, ödeme gücü oranı üzerinde en büyük etkiye sahip olabilecek manevralardan biridir.