Sendikasyon kredisi - Nedir, tanımı ve konsepti

Bir sendikasyon kredisi, bir grup borç verenin (bankalar, tasarruf bankaları veya diğerleri) büyük miktarda parayı değişken bir faiz oranında finanse etmesinden oluşur.

Sendikasyon kredisi yapılandırma süreci, her şeyin İngilizce olarak adlandırılan bir grup aracılığıyla kanalize edildiği sermaye piyasasında bu finansal kuruluşlar grubu tarafından gerçekleştirilir. Kredi Piyasası Birliği (LMA)sendikasyon usul ve prosedürlerinin hem birincil hem de ikincil piyasalarda kontrol ve standardizasyonunu gerçekleştirmek için.

Borçlu açısından bu kredi türünün en büyük avantajlarından biri, milyonlarca Euro gibi çok yüksek meblağların talep edilebilmesidir. Bankalar ise risklerini sınırlar ve yeterli uzun vadeli karlılığı sağlar.

Farklı sendikasyon kredisi türleri vardır:

• Geleneksel sendikasyon kredisi: birkaç finansal kuruluşun müdahale ettiği klasik kredi.
• İkili kredi: sadece tek bir bankanın olduğu yer.
• Kulüp anlaşması: Bu tür bir yöntem, geleneksel bir sendikasyon kredisinin tüm koşullarını yerine getiren tek bir aşamada gerçekleştirilir.
• Yapılandırılmış kredi: Normalde faiz oranını veya borçlunun (borçlunun) ödediği maliyeti düşürmek için kullanılırlar ve uzun vadeli bir karaktere sahiptirler. Bu nedenle, finansal seçenekler genellikle dahil edilir (bir alım opsiyonunun satışı veya bir satım opsiyonu gibi), böylece bu prim girildiğinde, finansman maliyeti azalır, her zaman erken geri ödeme kapasitesine müdahale eden belirli yönlerden feragat edilir. borçlu, minimum veya maksimum limitlerin belirlenmesi vb.
• Köprü Kredisi: Bu kredi türü, gizliliğin gerekli olduğu başka bir şirketin satın alınması için finansman ihtiyacı gibi çoğu durumda kısa vadeli olmak üzere piyasa koşulları nedeniyle geçici olarak kullanılmaktadır. Sözleşmeye dayalı ilişkide, genellikle tahvil ihraçları, standart bir sendikasyon kredisi, varlık satışları vb. kullanmak için ortak olan borçlu tarafından ödeme şeklini belirlerler.

Ek olarak, kredi kavramı ile kredi limiti arasında ayrım yapmak uygundur. Kendi adına kredi taahhüt edilir ve finansman, dönem sonundan sonra kullanılmayan kısmı yeniden kullanma imkanının bulunmadığı ilk tasarruf döneminde yürürlüğe girer. Öte yandan, kredi limiti müşterinin (borçlunun) sözleşme süresi içinde, belirlenen tutarı aşmamak kaydıyla dilediği zaman finansman sağlayabileceği bir sözleşmede gerçekleşir.