Japon mumları, bir finansal varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyatına ilişkin temel bilgilerin grafiksel bir temsilidir.
Japon mumları, çizgi şeklindeki olağan grafik gösterime bir alternatiftir. Çizgi biçimindeki grafik gösterimi aşağıdaki gibi olacaktır:
Bir önceki grafik, bir finansal varlığın fiyatını, her dönem sonundaki kapanış fiyatlarının birleştirilmesiyle çizilen bir çizgi şeklinde göstermektedir. Örneğin, günlük bir grafik, her günün sonundaki kapanış fiyatlarının birliğini temsil edecektir. Grafik aylık olsaydı, her ayın sonundaki kapanış fiyatlarından oluşacaktı. Takdir edebileceğimiz tek bilgi kapanış fiyatları.
Bununla birlikte, grafiğe basit bir bakışla fiyat hakkında daha fazla bilgi edinmek için farklı seçenekler var. Böyle bir seçenek Japon şamdan çizelgeleridir. Japon mumları, çizgi şeklindeki tablolardan farklı olarak, genellikle bize dört parametre hakkında bilgi verir. Açılış fiyatını, kapanış fiyatını, maksimum ve minimumu bize bildirirler. Ayrıca, yükseliş ve düşüş dönemlerini ayırt etmek için her bir mumun gövdesi genellikle farklı renklerle doldurulur. Aşağıda Japon şamdanları şeklinde bir grafik örneği verilmiştir:
Japon mumlarının yapısı
Daha önce de söylediğimiz gibi, Japon mumlarının ana avantajı bizi bir bakışta daha fazla bilgi ile beslemesidir. Belki ilk başta daha karmaşık görünebilir. Ancak, gerçekte durum böyle olsa da, zaman ve deneyim ile bu tür grafikleri analiz etmek çok daha kolay hale geliyor. Japon şamdan çizelgelerinin nasıl yorumlanacağını öğrenmek için Japon şamdanlarının yapısını açıklayacağız.
Boğa ve düşüş Japon mumlarını ayırt edebiliriz. Bu arada ve kısaca, bazen "mumlar" terimine Japon mumlarının eş anlamlısı olarak atıfta bulunacağız. Boğa mumları beyaz veya yeşil renkliyken, düşüş mumları siyah veya kırmızı renktedir.
Japon mumlarının yapısı aşağıdaki gibidir:
Mumun her bir parçasının neyi temsil ettiği aşağıda açıklanmıştır:
- Açılış: Finansal varlığın referans dönemde işlem gördüğü ilk fiyattır.
- Kapanış: Finansal varlığın referans dönemde alınıp satıldığı son fiyattır.
- Vücut: Dönem içinde açılış ve kapanış arasındaki fiyat kümesi.
- Maksimum: Varlığın referans dönemde işlem gördüğü en yüksek fiyattır.
- Asgari: Varlığın referans dönemde işlem gördüğü en düşük fiyattır.
- Gölge: Varlığın kote edildiği ancak kapanış fiyatı, açılış fiyatı, minimum veya maksimum olmayan fiyatları bize bildirir.
Bu anlamda gölgesi olmayan mumları bulabiliriz. Yani, minimum veya maksimum, kapanış veya açılış fiyatına eşit olan mumlarla. İki gölgeleri olabilir, sadece bir gölgeleri olabilir veya gölgeleri olmayabilir. Bu yüzden üç durumu ayırt edeceğiz:
- Açılış fiyatı minimuma eşittir (yükselen mumlar). Maksimum açılış fiyatına eşittir (düşüş mumları).
- Kapanış, yükseğe eşittir (yükselen mumlar). Kapanış fiyatı minimuma eşittir (düşüş mumları).
- Açılış ve kapanış, maksimum ve minimum fiyatlara denk gelir.
Japon şamdan desenleri
Japon mumlarının alabileceği birçok formu bilmenin önemli olmasının nedeni, fiyatı analiz etmedeki kullanışlılıklarında yatmaktadır. Yani, bir mumun veya bir mum setinin şekline bağlı olarak, bunun bazı etkileri olacaktır. Japon şamdan kalıpları teknik analize dahil edilmiştir. Daha spesifik olarak, grafik analizi içinde. Hepsi doğru olsa da, bazı analistlerin bunu kendi içinde bir analiz türü olarak gördükleri söylendi. Aşağıda, yükseliş ve düşüş etkileri olan bir Japon şamdan örneği verilmiştir.
Bağımsız mumlar yerine mum takımlarını da vurgulayabiliriz. Bu Japon mum setleri, önceki durumda olduğu gibi, fiyatın muhtemelen bir yöne veya diğer yöne gideceğini gösteriyor.
Daha önce ortaya çıkan desenler, iyi çalışılmış desenlerdir. Yani, her kalıbın bir açıklaması vardır. Bu konuda yüzlerce desen içeren kapsamlı bir literatür var. Kalıpların kendisinden daha önemli olan, içinde bulundukları bağlamdır. Başka bir deyişle, kalıpların geçerliliği ve önemi, trendin neresinde göründüklerine bağlıdır. Bununla birlikte, görülen desenler, kendi başlarına çok fazla anlam ifade etmeyen çok basit örneklerdir. Ayrıca bazı analistler bu analizi stok hacmi gibi diğer araçlarla birleştirir.
Son olarak, iki konuyu vurgulamak önemlidir. İlk nokta, tüm analiz türleri gibi kusursuz olmadığıdır. Yani, bir hareketin meydana gelebileceğini gösterir. Ve bu nedenle, muhtemel olmak güvenli değildir. İkinci soru, kalıpların mükemmel olmadığı gerçeğiyle ilgilidir. Yani, her zaman örneklerle tam olarak aynı görünmüyorlar. Bu nedenle, Japon şamdan analizine hakim olmak zaman ve deneyim gerektirir.