Likidite oranı - Nedir, tanımı ve konsepti
Likidite oranı veya cari oran, likidite oranlarından biridir. Bir şirketin dönen varlıklarının mevcut yükümlülüklerini kaç kez karşılayabileceği olarak yorumlanabilir.
Yani likidite oranı, şirketin kısa vadeli varlıkları ile kısa vadeli borcun yüzde kaçının ödenebileceğini gösterir.
Bu göstergeyi yorumlamanın bir başka yolu, yakın gelecekte borçlu olunan her bir para birimi için şirketin kısa vadede ne kadar para birimine sahip olduğu veya alacağıdır.
Likidite oranı formülü
Likidite oranı aşağıdaki formülle hesaplanır:
Dönen varlıkların nakit olduğunu ve kısa vadede (on iki aydan az) likiditeye dönüştürülebilecek tüm varlıkların olduğunu unutmamalıyız. Bu nedenle ağırlıklı olarak kasa ve banka hesaplarını, stokları, kısa vadeli alacak hesaplarını ve kısa vadeli finansal yatırımları içerir.
Benzer şekilde, cari yükümlülükler, tedarikçilere yapılan ödemeler gibi kısa vadede yerine getirilmesi gereken tüm yükümlülüklerdir.
Likidite oranının 1'den küçük olması, şirketin kısa vadede tüm yükümlülüklerini karşılayamayacağı anlamına gelir. 1'e eşitse, kısa vadeli borçların kısa vadede mevcut kaynaklara eşit olduğu anlamına gelir. Aynı şekilde, oranın 1'den büyük olması, şirketin kısa vadede yükümlülüklerini fazlasıyla karşılayabileceği anlamına gelir.
Likidite oranı örneği
Aşağıdaki durumda likidite oranının bir örneği uygulanabilir. Bir şirketin hesap yılının kapanışında aşağıdaki hesaplara sahip olduğunu varsayalım (hepsi avro cinsinden ölçülür):
Nakit / Bankalar: 2.000
Stok: 3.000
Alacak hesapları (en fazla altı ay): 4.000
Kısa vadeli yatırımlar: 5.600
Gayrimenkul: 10.000
Kısa vadeli borçlar: 15.000
Uzun vadeli borç: 4.500
Öz sermaye: 5.100
Mevcut varlıklar:
Kasa / bankalar + stoklar + alacak hesapları + kısa vadeli yatırımlar = 14.600
Bu arada, cari yükümlülükler kısa vadeli borçlar, yani 15.000
Bu nedenle, likidite oranı şöyle olacaktır: 14.600 / 15.000 = 0.9733
Bu da şirketin kısa vadeli borçlarının %97,33'ünü kısa vadeli varlıklarıyla karşılayabileceği anlamına geliyor.
