Nakit oranının etkileri, her ülkenin Merkez Bankası'nın bankaların mevduatlarının bir oranı olarak tutmaları gereken zorunlu karşılıkları öngören düzenlemelerinin bir sonucu olarak ortaya çıkmaktadır.
Nakit oranının, bankaların yasal yedekler şeklinde tutması gereken mevduat yüzdesi olduğunu unutmamalıyız. Buna karşılık, genellikle bankacılık sisteminde bulunan banknot ve madeni paralardan, yani bankaların ve tasarruf bankalarının müşterilerinin likidite ihtiyaçlarını karşılamak için ofislerinde bulundurdukları banknot ve madeni paralar ile kasada tutulan mevduatlardan oluşur. Merkez Bankası.
Yasal yedekler (RL) ayrıca bankacılık sisteminin nakit varlıkları veya banka rezerv gereksinimleri olarak da adlandırılır.
Yasal yedekler (RL), kamunun elindeki tüm mal ve para birimlerinin (EMP) artı banka rezervlerinin (RB) değeri olan Para Tabanının (BM) bir parçasıdır.
Banka rezervleri aşağıdaki formülle ifade edilir:
BM = EMP + RB
Nakit oranı, banka kredisi, mevduat ve para veya M3 arzı üzerinde çok önemli bir etkiye sahiptir (bkz. Parasal toplamalar). Merkez bankası nakit oranını (gerekli karşılıklar veya YE) bir parasal kontrol aracı olarak belirler. İhtiyatlılık amacıyla, bankaların yeterli karşılıklara sahip olmasını sağlamak için zorunlu karşılıklar da tesis edilmiştir. likidite mudilerinin ihtiyaçlarını karşılamaya hazırdır. Bununla birlikte, normal olan, bankaların fazla likiditeyi (ER) yatırım yaptıkları için olağanüstü rezervleri veya ER'leri olmamasıdır. hazine mektupları, iş notları, bankalararası krediler veya hazine bonoları.
O zaman, bu fazla rezervler böyle olmaktan çıkacak ve bir miktar faiz kazandıracak varlıklar haline gelecektir. Bazı ülkelerde zorunlu karşılıklar, bankanın aldığı mevduat türüne göre de değişiklik göstermektedir; vadesiz mevduatlar, genellikle vadeli veya tasarruf mevduatlarından daha yüksek bir zorunlu karşılık oranına sahiptir.
Asgari karşılık veya nakit oranı, hesaplanmasında dikkate alınan mevduatın %10'una eşit veya daha az olacaktır. Şu anda ortalama rezerv seviyesi %2'dir.
- %2, vadesi 2 yıldan az olan vadesiz mevduatlar ve para piyasasındaki veya kolayca paraya çevrilebilen varlıklar gibi çoğu banka mevduatı için geçerlidir.
- Vadesi 2 yıldan fazla olan mevduatlar için asgari karşılık oranı veya yüzdesi uygulanır.
Nakit oranındaki artışın etkileri
- Ticari bankaların nakit oranındaki artış, dolaşımdaki para miktarını azaltır., çünkü bankalar müşterilerinin mevduatlarını garanti altına almak için paralarının bir kısmını tutacaklar. Bu durum, genellikle finansal kriz dönemlerinde, bankaların birbirine bulaşma riskini önlemek ve ana işleri olan kredi verme ve mevduat toplama arasındaki dengeyi dengelemek için ortaya çıkar. Bankaların halk tarafından fon toplanmasıyla yaşadıkları için çok kaldıraçlı çalışma eğiliminde olduklarını unutmamalıyız.
- Bu etki, bir daraltıcı para politikası, oluşan müdahale veya bankalararası faiz oranlarını yükseltmek, rezerv/mevduat oranını yükseltmek amacıyla, rezerv yetersizliği durumunda kredileri daha pahalı hale getirerek.
Nakit oranındaki düşüşün etkileri
- Nakit oranındaki düşüş, bankaların faaliyetlerini daha özgürce geliştirmelerine ve halka daha fazla borç vermelerine olanak tanır., talebi, tüketimi ve dolaşımdaki para miktarını teşvik etmek. Bu durum, ekonominin mali durumu daha iyi olduğundan ve bu nedenle müşteri mevduatlarını karşılamak için daha az yasal rezerv sağlanması gerektiğinden, genellikle bonanza ve kredi genişlemesi zamanlarında ortaya çıkar.
- Nakit oranındaki düşüş, bir Faiz oranlarının düşürülmesinden oluşan genişletici para politikası, finansman şirketlerinin maliyetini azaltmak için, sırayla özel yatırımı teşvik etmek.
Bu şekilde banka, nakit oranı para çarpanı ile ters orantılı olmak üzere piyasadan katkıda bulunabilir veya piyasadan para alabilir. Yani Merkez Bankası bir ölçü olarak para politikası, belirli bir noktada yasal nakit oranını yükseltmeye karar verirse, yaratılabilecek para miktarı daha az olacaktır (bkz. bankalar nasıl para yaratır), çünkü bankalar aldıkları mevduatın daha yüksek bir yüzdesini elinde tutacaktır.
Finansal piyasalarda nakit/Banka oranındaki artış, dolaşımda daha az miktarda para bulunmasına ve dolayısıyla insanların kredi ve yatırıma erişiminin azalmasına neden olur.
Misal
Bankamıza gittiğimizi ve Merkez Bankası tarafından uygulanan nakit oranının %2 olduğunu varsayalım.
Bankamıza 1.000 Euro yatırmaya karar verirsek, rezervlerinize 20 Euro ayırmanız gerekecek, bu nedenle bankanın üçüncü bir kişiye borç vermesi gereken miktar 980 Euro olacaktır. Bu işlemle, bir yandan banka mevduatının 1.000 Euro'su ve diğer yandan 980 nakit olduğu için banka zaten para yaratmıştır. Bu krediyi alan kişi bu 980 Euro'yu yatırmak için başka bir finans kuruluşuna gitse, süreç tekrarlanacaktı. Banka %2'yi elinde tutacak ve daha fazla para yaratarak 960.4 € borç verecek.
Paranın kontrolsüz bir şekilde çoğalmasını önleyen yasal nakit oranı sayesinde işlem, artık para yaratılamayana kadar art arda tekrarlanabiliyordu.
belirtmekte fayda var ki bunlar rezervler, sözde mevduat imkânı için Merkez Bankası tarafından ödenecektir., ancak piyasa oranından daha düşük bir faiz oranında. Bu şekilde, o kısım daha düşük faizle ödeneceğinden, bankamız tüm nakdini alabileceği varsayılarak, en azından aynı kârlılığı elde etmek için kaynaklarına daha yüksek oranlar uygulamak zorunda kalacaktır.
Editör şunları önerir:
nakit oranı
Nakit oranında hesaplanabilir yükümlülükler