Bilanço bazlı değerleme yöntemleri, bir işletmenin teorik fiyatını belirlemek için bilançoyu analiz eden işletme değerleme yöntemleridir. Eşitlik yöntemi olarak da bilinir.
Bilanço, varlıklar, yükümlülükler ve özkaynaklardan oluşur. Bilançoyu oluşturan değerlerin her birinin aldığı değerlere ve aralarında oluşturulan ilişkilere göre şirket şu veya bu değere sahip olacaktır.
Bilanço, şirketin belirli bir anının fotoğrafı gibidir, dolayısıyla bu yöntemler bir şirkete belirli bir an için değer verir. Yani, geçmiş veya gelecekteki evrimi dikkate almazlar, sadece bir an içindeki verileri dikkate alırlar. Bir denge örneği aşağıdaki gibi olacaktır:
Çok fazla veri olduğunu nasıl kontrol edebiliriz. Bu veriler şirketin kavramsal değerini hesaplamak için kullanılacaktır.
Bilançoya dayalı değerleme yöntemleri türleri
Bir şirketi bilanço üzerinden değerlendirmenin tek bir yöntemi yoktur. Alanında uzman kişiler tarafından geliştirilmiş geleneksel yöntemlerdir. Aşağıdakiler öne çıkıyor:
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorum- Kitap değeri
Defter değeri aynı zamanda defter değeri, eşitlik veya eşitlik olarak da bilinir. Sermaye artı yedeklerin bilanço değeridir. Toplam aktifler ile alacaklar arasındaki fark olarak da hesaplanabilir.
Yeşil renkle vurgulanan değer, toplam varlıkların (406.794.000) eksi toplam yükümlülüklerin (266.595.000) sonucuna eşittir.
- Düzeltilmiş defter değeri
Bu yöntem, geleneksel defter değerinin bazı dezavantajlarını çözmeyi amaçlamaktadır. Örneğin, şirketin daha gerçekçi bir imajını elde etmek için tahsil etmeyi beklemediğimiz borçları hesaba katmalıyız. Bizim durumumuzda, bir müşterinin iflas ettiğini ve bize olan borcunu almayı beklemediğimizi düşünelim. Bakiyede bekleyen hesaplar olarak görünecek, ancak gerçekte onları toplamayacağız.
Net ödenmemiş hesapların değeri (50.899.000) daha az ise, gerçek varlık daha az değere sahip olacaktır. Böylece toplam varlıklar - toplam yükümlülükler çıkarıldığında sonuç daha az olacaktır. Ve sonuç olarak, analiz edilecek şirket daha az değere sahip olacaktır.
- Tasfiye değeri
Bir şirketin tasfiye değeri, tasfiye durumunda şirketin sahip olacağı değerdir. Yani, varlıkları satar ve borçları iptal edersek, değerleri ne olur? Sonuç, tasfiye değeriniz olacaktır.
Bu durumda, çalışanlara tazminat gibi masrafları ve ayrıca şirketi tasfiye etmek için diğer masrafları dikkate alacağız.
Tasfiye değeri her zaman tüm bakiyeye dayalı değerleme yöntemlerinin en düşük değerini döndürür. Şirketin çalışmayı bırakacağını varsayar. Bu arada, yöntemlerin geri kalanı şirketin sürekliliğini varsayar. Faaliyetlerinin devam etmesi beklenen bir şirket, her zaman kapanacak olandan daha fazla değere sahip olacaktır.
- önemli değer
Bir şirketin esas değeri, değerlemesi yapılan şirkete benzer bir şirket yaratmak için yapılması gereken varsayımsal yatırım olacaktır.
Üç önemli değer sınıfı ayırt edilebilir: brüt önemli değer (piyasa fiyatı), net önemli değer (piyasa fiyatı eksi borçlar) ve indirgenmiş brüt önemli değer (brüt maddi değer eksi ücretsiz borçlar).
Bu, ekonomik gerçeklikte getirdiği sınırlamalarla birlikte oldukça teorik bir varsayımdır.
Bakiye kontrol ediliyor