Güney Denizleri Balonu oldukça çalkantılı bir zamanda meydana geldi. 18. yüzyılın başında, kralların yeni dünyayı fethetme arzusu tüm hızıyla devam ederken oldu. teslim et Avrupa, Amerika kıtasını kontrol etmek ve dünyaya hakim olmak için farklı ülkeler arasında aralıksız savaşlar oldu.
Bütün bunlar İngiltere, Fransa ve İspanya krallıklarının büyük bir kamu borcuna maruz kalmasına yol açmıştı. Bu, başta İngiltere olmak üzere o zamanın büyük güçlerini tarihin en önemli ekonomik balonlarından birine maruz bırakarak çok güçlü bir ekonomik krize ve derin bir ekonomik durgunluğa yol açtı.
Size paranızı bir şirkete yatırmanızı söyleseler ve bunun size birçok fayda sağlayacağına söz verseler ama o şirketin tam olarak ne yaptığını söylemeseler, yatırım yapar mıydınız? Bu balonun başına gelen de aşağı yukarı budur. Şirket, Güney Denizleri Şirketi idi. Bu şirket pratikte herhangi bir faaliyette bulunmadı, ancak buna rağmen hisseleri bir yıldan az bir sürede %900'den fazla arttı. Tüm balonlarda olduğu gibi, fiyatın artmaya devam edeceği yanılsamasının yanı sıra bu şirketin Amerika ile büyük işler yapacağına dair beklentilere dayanıyordu.
Kabarcık geliştirme
Krallığın borcunun bir kısmını satın alan kuruluşlardan biri de Güney Denizleri Şirketi idi. Bu şirket kendini finanse etmek için hisse çıkardı ve bu parayla devlete elverişli anlaşmalar karşılığında borç verdi. Ve daha da önemlisi, bu anlaşmada Güney Denizleri şirketinin İspanya'nın Güney Amerika kolonileriyle ticaret yapma gücüne sahip tek şirket olma ayrıcalığına sahip olacağı belirlendi.
Ticari münhasırlık verilmesi İngiliz yatırımcıların ilgisini çekti. Yeni dünyada büyük bir iş fırsatı gören yatırımcılar. Onları şirketin hisselerini Güney Denizi'nden toplu halde satın almaya iten şey. 1717'de şirket tekrar İngiltere'den borç aldı.
Aynı zamanda, İngiltere ve İspanya arasındaki ilişkiler giderek kötüleşti, bu nedenle Amerika ile özel ticaret yapma hayali giderek uzaklaştı ve şirket neredeyse hiç aktif değildi.
1719'da iş modeli Fransa tarafından kopyalandı
1719'da Fransız devleti, Mississippi şirketine iddia edilen Louisiana altın yatakları üzerinde benzer bir münhasırlık verdi. Bu Fransız şirketinin hisselerinin değeri birkaç ay içinde yüzde 1900 arttı, bu da birçok İngiliz dahil olmak üzere çok sayıda yabancı yatırımcıyı cezbetti.
Bununla birlikte, Mississippi şirketi, İngiliz adaşı gibi, neredeyse hiçbir faaliyette bulunmadı ve para, Fransız hükümeti tarafından kendini finanse etmek için kullanıldı. Reel ekonomiyi bir kenara bırakarak, vatandaşların büyük bir bölümünün parasını hükümetler tarafından ilan edilen sadece spekülasyonlara yatırmak. Bu şirketlerin değerindeki artışa katkıda bulunan, teşvik edilen faaliyetle en ufak bir ilişkisi olan böyle bir artış olmadan. Böylece, bu değer artışını sürdürecek gerçek hiçbir şeyin olmamasına neden oldu.
İngiltere Hükümeti, Fransa'ya sermaye çıkışını durdurmaya çalışmak için, Mississippi şirketinin İngilizce bir versiyonunu kurmaya çalıştı ve South Seas şirketine daha özel imtiyazlar verdi. Ve bu yetmezmiş gibi, South Seas şirketi tüm İngiliz kamu borcunu satın almayı teklif etti. Bu şekilde, şirketin hisse senedi fiyatının muazzam bir şekilde yükselmesine neden oldu.
Buna ek olarak, İngiliz Hükümeti ayrıca İspanya'nın ticaretini serbestleştireceğini ve tüm bunların şirketin hisselerinin değerini artırmak amacıyla İngiliz şirketinin girişine izin vereceğini tahmin etti. 1720'lerin başında 130 poundun altındayken, ilkbaharda 550 poundun üzerinde bir değere dönüşüyor.
Balonun son aşaması: öfori
Finans piyasaları büyük bir satın alma coşkusu ile boğuldu. Tüm bunların spekülasyon, konforlu taksitlerdeki emisyonlar ve İngiliz hükümetinin kendisini finanse etmek için düzenlediği diğer hileler tarafından motive edildiği unutulmamalıdır.
Fransa'da, Mississippi Şirketi, sorunsuz çalışıyormuş gibi görünmek için yoğun çabalara rağmen, acımasız bir krize giriyordu. Yatırımcılar güvenlerini kaybetmeye başladılar ve şirketin daha önce hiç faaliyet göstermediği için kısa sürede dönüştürülemez ilan edilen ve ciddi bir ekonomik krize neden olan faturalarını değiştirmek için akın ettiler.
Bu arada, İngiltere'de, daha fazla spekülatörü çeken hisse fiyatlarındaki artış devam etti ve bu, faaliyetlerine başlamaktan çok, kârlı görünen herhangi bir hisse senedi satın aldıkları spekülasyonun rehberliğinde, şüphelenmeyen yatırımcıları aldatmakla sonuçlanan farklı şirketlerin kurulmasına yol açtı onlara. Zaten Haziran ayında şirketin Güney Denizi'ndeki hisseleri 1000 liraya ulaşarak en yüksek değerine ulaştı.
kabarcık patlaması
Ardından tüm ekonomik balonlarda gördüğümüz finansal süreçle devam ederken, aynı yılın Temmuz ayında şirketteki bazı yatırımcıların hisselerini satmaya başlaması, fiyatlarda durdurulamaz bir zayıflamaya neden oldu. Ağustos ayında, Güney Denizleri şirketi kurtarmak için sulu temettü ödemesini duyurdu. Beklenen sonucu vermedi ve Eylül başında panik ve onunla birlikte balonun patlaması başladı. Durum kontrol edilemezdi, hisselerin değeri 3 Eylül'de 725 liradan 30 Eylül'de 150 liraya çıktı.
İngiliz hükümetinin şirketi kurtarma girişimlerine rağmen, aynı yılın Aralık ayında, hisselerinin fiyatının başlangıç seviyelerine ulaşmasıyla iflas etti. Yine de şirket, geliri ılımlı olmasına rağmen faaliyetlerine devam etti. Birkaç yıl sonra sona eriyor.
Bu kriz, profesyonel yatırımcılardan tüm parasını bu şirketlere yatıran küçük tasarruf sahiplerine kadar binlerce insanın yıkımına neden oldu. Birçoğu tüm yatırımlarını kaybetti. Şirketin yöneticileri ve çalışanları dolandırıcılıkla suçlandı ve veÜlke derin bir ekonomik krize girdi.
Bu krizle ilgili ilginç bir anekdot, zamanın büyük karakterlerinin buna dahil olmasıdır. Bunlar arasında en çok parayı kaybeden - pratikte onu mahvetmeye götüren - ünlü bilim adamı Isaac Newton olduğu belirtilmelidir.