Diamond-Dybvig Modeli - Nedir, tanımı ve konsepti
Diamond-Dybvig modeli, rasyonel davranış ve mevduat sahiplerinin beklentilerinin bir sonucu olarak banka kaçışları olgusunu inceler.
Diamond-Dybvig modeli, bankacılık ve döviz krizleri üzerine bir dizi çalışmaya aittir. Ana sonuçlarından biri, mudilerin rasyonel davranışının, mudilerin paralarını bankalardan almak için acele ettikleri ve bir bankacılık krizine neden olduğu bir denge oluşturabileceğidir. Yukarıdakilerin, hükümet veya düzenleyici müdahalesinin yokluğunda varsayılır.
Diamond-Dybvig modelinin kökeni
Model, Chicago Üniversitesi'nden Douglas W. Diamond ve (o zamanlar) Yale Üniversitesi'nden Philip H. Dybvig tarafından oluşturuldu. 1993 yılında yayınlandı.
Modelin amacı
Model, banka hücumları olgusunu incelemeyi ve açıklamayı mümkün kılar. Ayrıca, bir krize düşme riskini azaltmaya yardımcı olacak müdahalelerin tasarlanmasına ve tahminlerde bulunulmasına da olanak tanır.
Diamond-Dybvig Model Örneği
En basit Diamond-Dybvig modeli, oyun teorisi araçlarıyla aşağıdaki özelliklere sahip bir oyun olarak tanımlanabilir:
- İki yatırımcı var, her biri bir bankaya bir miktar D para yatırdı.
- Banka, mevduat sahiplerinin parasını uzun vadeli bir projeye yatırdı. Banka, yatırımınızı vadesi dolmadan nakde çevirmek zorunda kalırsa toplamda 2r alırsınız. Nerede D> r> D / 2. Aksine, Banka yatırımın olgunlaşmasını bekleyebilirse, R> D olduğu yerde 2R elde edebilecektir.
- Yatırımcıların paralarını çekebilecekleri iki tarih vardır: 1. tarih, yatırımın süresi dolmadan önce; ve yatırımın vadesinden sonra 2. tarih.
- İndirim oranı olmaması gerekiyor.
Şimdi, yatırımcıların her senaryoda alabileceği ödemelere bakalım. Her iki yatırımcı da 1. tarihte para çekerse, her biri r alır ve oyun biter. 1. tarihte sadece biri para çektiğinde, o yatırımcı D ve diğer 2r-D çeker ve oyun biter. İkisi de parayı çekmezse 2. tarihe geçerler ve yatırım projesi vadesine ulaşır.
2. tarihte Bu tarihte, iki yatırımcı paralarını çekmeye karar verirse, her biri R çeker ve oyun biter. Sadece bir yatırımcı parayı alırsa, 2R-D ve diğer D alırsa, oyun biter. Eğer kimse parasını alamazsa, her biri R alacak.
Oyun ödeme matrisi
Leugo, bu senaryoları ve eylemleri ödeme matrislerinde temsil edebiliriz:
Tarih 1
| A ve B Eylemleri | Çıkarmak | çıkarma |
|---|---|---|
| Çıkarmak | r, r | D, 2-D |
| çıkarma | 2-D, D | Tarih 2 |
Tarih 2
| A ve B Eylemleri | Çıkarmak | çıkarma |
|---|---|---|
| Çıkarmak | sağ, sağ | 2R-D, D |
| çıkarma | D, 2R-D | sağ, sağ |
Oyunu çözmek için sözde "geriye tümevarım" uygularız. Tarih 2 ile başlıyoruz, İçinde, R> D (ve dolayısıyla 2R-D> R) olarak kaldırmak, kaldırmama stratejisine kesinlikle hakim olan bir stratejidir. Başka bir deyişle, kaldırmak her zaman uygun olacaktır.
Şimdi 1. tarihe geçiyoruz.
- İkisi de parasını alır = r, r
- Hiçbiri çekmez = R, R
İlk denge bir banka panik durumu olacaktır. Bu, diğer yatırımcının parasını alacağına inanan bir yatırımcının rasyonel tepkisinden kaynaklanan bir dengedir.
Model, bir banka paniğinin ne zaman meydana geleceğini tam olarak tahmin etmeye izin vermez ve buna niyet etmez, ancak bu senaryonun var olduğunu ve bunun dengeli bir durum olduğunu belirlemeye izin verir.
