Hisse senedi portföyü, temelde hisse senetlerinden oluşan bir yatırım portföyüdür. Aynı şekilde volatilite getirisi yüksek olan diğer varlıklar da dahil edilmiştir.
Bir veya daha fazla gerçek veya tüzel kişiye ait olan bu portföy, belirsizlik ile karakterize edilir. Yatırımcıya sunulan karlılık, zaman içinde büyük farklılıklar göstermekte ve hatta bazı dönemlerde kayıplara neden olabilmektedir.
Ancak, uzun vadede bir hisse senedi portföyünün her zaman daha yüksek getiri elde edeceği unutulmamalıdır. Bu, sabit getirili bir portföy ile karşılaştırıldığında.
Bir öz sermaye portföyünün varlıkları
Bir hisse senedi portföyünün varlıkları temel olarak:
- Hareketler: Bir şirketin sermaye stokunun küçük bir bölümünü temsil eden finansal menkul kıymetler. Fiyatı, işletme için çeşitli iç ve dış faktörlere bağlı olarak değişen şirketin değerine bağlıdır. Örneğin, jeopolitik bir olay bir hisse senedinin fiyatını etkileyebilir.
- dönüştürülebilir tahviller: Bir şirketin belirli bir zamanda hisseye çevrilme opsiyonu bulunan borçlanma senetleridir. Bu şekilde alacaklılar ortak olurlar. Hissedar olmakla ilgilenip ilgilenmediklerini belirleyenin tahvilin sahibi olduğuna dikkat edilmelidir.
- Hisse senetlerine ilişkin teminatlar: Belirli bir süre, örneğin üç ay sonra bir varlığı (bu durumda bir hissedir) edinme hakkı veren bir finansal türevdir. Bu sürenin sonunda alıcının işlemi tamamlayıp tamamlamama seçeneği bulunmaktadır.
- Yapılandırılmış ürünler: Yatırımcının sermayesinin çoğunu sabit gelire yatıran finansal araçlardır. Bununla birlikte, performansı örneğin bir hisse senedi endeksinin performansına veya bir emtia fiyatına bağlı olan türev ürünlere küçük bir kısım gider.
- Öz sermaye fonları: Yalnızca özkaynak araçlarına yatırım yapan yatırım fonları.
Hisse senedi portföyünün riskleri
Bir hisse senedi portföyü öncelikle iki tür riske maruz kalır:
- Spesifik riskler: Eylemi düzenleyen şirketin faaliyetleriyle ilgili olanlardır. Başka bir deyişle, yöneticilerin yönetimi ve operasyonların verimliliği tarafından şartlandırılırlar.
Çeşitlendirme, yani farklı sektör ve şirketlere yatırım yapılması ile bu riskler azalabilir.
- Sistemik riskler: Tüm piyasanın maruz kaldığı piyasalardır. Örneğin, siyasi ortamdaki belirsizlik.