Nakit açığı, belirli bir dönemde ödemelerin tahsilatları aşması durumudur.
Bir şirketin nakit açığı olması, bir dönemin ödemelerini o döneme ait makbuzlarla karşılayamaması anlamına gelir. Bu, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek için başka finansman kaynaklarına yönelmesi gerektiği anlamına gelir.
Tersi durum ise nakit fazlasıdır.
Nakit açığının yorumlanması
Nakit açığı mutlaka olumsuz bir şey olmak zorunda değildir. Gelir ve makbuzlar, giderler ve ödemeler arasındaki farkı dikkate aldığımızda, bir şirketin nakit açığı olmasına rağmen nasıl kâr elde edebileceğini görüyoruz.
Nakit açığı, şirketin ödeme gücünü riske attığında bir sorun olacaktır. Bu, bu açığı kapatmak için finansman kaynakları mevcut değilse gerçekleşecektir. Bu finansman kaynakları harici (krediler veya diğer yükümlülükler) veya dahili (özkaynak ve rezervler) olabilir.
Nakit açıklarının etkisini değerlendirirken şirket, ana bileşeni fonlara erişmek için ödediği faiz oranı olacak olan finansman maliyetine bakmalıdır.
Nakit açığını azaltmak için şirket, tedarikçilerine ödeme süresini artırmayı veya müşterilerine tahsilat süresini kısaltmayı seçebilir. Her iki seçeneğin de genellikle bir maliyeti vardır. Tedarikçilere ödemeyi ertelemeye karar verirseniz, muhtemelen daha düşük fiyatlar teklif edeceklerdir. Müşterilere avans verilmesine karar verilirse daha az miktar veya fiyat talep edebilirler. Şirketin pazarlık gücüne bağlı olarak, bu maliyetler daha yüksek veya daha düşük olacaktır.
Nakit açığına karar verirken şirket, yukarıda belirtilen maliyetleri göz önünde bulundurmalı ve karşılaştırmalıdır. Normalde, büyük şirketler gibi çok fazla müzakere gücüne sahip şirketler, tedarikçilere ödeme yapmayı geciktirmeyi ve müşterilerini nakit olarak tahsil etmeyi tercih ederler. Ancak diğer durumlarda, ucuz bir finansman hattına sahip olmak daha faydalı olabilir.