Menkul Kıymetler Kurumu (AV), İspanya'da üçüncü taraflar adına finansal aracılık faaliyetleri ve yatırım hizmetleri sağlama yetkisine sahip bir yatırım hizmetleri şirketidir (ESI).
Öncelikle şunu belirtmek gerekir ki Borsa Komisyoncusu kendi başına hareket edemez. Sadece müşterileriniz adına işlem yapabilirsiniz. Bu nedenle, menkul kıymet satıcılarının yetkileri, menkul kıymet firmalarının yetkilerine göre sınırlıdır.
Öte yandan, Menkul Kıymetler Acenteleri, uzmanlaşmış bir hizmet sunmak amacıyla doğarlar. Prensip olarak yatırım hizmeti veren kredi kuruluşlarına alternatif olmaya çalışırlar. Ayrıca, bir VA'ya yatırım hizmeti verme yetkisi verilebilmesi için, kanunen, icracı üyelerin sektörde mesleki dürüstlüğü kabul etmiş olmaları gerekmektedir. Bu nedenle, bu tür şirketlerin uzmanlaşma derecesi genellikle oldukça yüksektir.
İspanya'da Menkul Kıymetler Kurumunun (AV) Denetlenmesi
Düzenlemelere göre, CNMV tüm bunları denetler. yetkili kuruluşlar yatırım hizmetleri sağlamak:
- Yatırım hizmetleri şirketleri.
- Menkul kıymetler şirketi (SV).
- Stok ajansı (AV).
- Portföy yönetim şirketi (SGC).
- Bağımsız Finansal Danışmanlık Şirketi (EAFI).
- Kolektif Yatırım Kuruluşlarının (SGIIC) Yönetim Şirketleri.
- Ulusal kredi kuruluşları (yatırım hizmeti sağlayıcıları).
- Yabancı kredi kuruluşları (İspanya'da faaliyet göstermeye yetkili).
Ayrıca yatırımcı, menkul kıymet ajanslarının gerçekten yetkili olduğu CNMV'nin resmi kayıtlarına danışabilir. Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CNMV), bu yatırım teklifi hizmetlerini şirketlere ve bireylere yetkilendiren yetkili denetim organıdır.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumİspanya'daki yatırım hizmetleri şirketi türleri
Bir yandan, Menkul Kıymetler Piyasası Kanununda ve diğer yandan, 15 Şubat tarihli RD 217/2008'de yatırım hizmetleri şirketlerinin yasal rejimi hakkında düzenlenmiştir:
- Menkul kıymetler şirketi (SV): Hem başkaları hem de kendileri için her türlü yatırım hizmetini sunmak için meşrulaştırılırlar.
- Stok ajansı (AV): Yalnızca başkaları adına işlem yapma yetkisine sahiptirler.
- Portföy yönetim şirketi (SGC): İşlevleri, yatırım portföylerinin isteğe bağlı yönetimi ve tavsiyesi ile sınırlıdır. İsteğe bağlı yönetim durumunda, yatırımcı kendi yetkilerini, varlıkları üzerinde yatırım kararları veren şirkete devreder. Danışmanlıkta, nihai kararı veren yatırımcının kendisidir.
- Mali müşavirlik şirketi (EAFI): Mali müşavirlik hizmetleri sunmaya münhasıran yetkilidirler.
Menkul Kıymetler Kurumu tarafından sağlanan faaliyetler ve hizmetler
Menkul kıymet ajanslarının gerçekleştirebileceği faaliyetler şunlardır:
| Faaliyetler ve hizmetler (AV) |
|---|
| Şirketlere ve yatırımcılara finansal danışmanlık |
| İsteğe bağlı portföy yönetimi |
| Üçüncü şahıslardan siparişlerin alınması, iletilmesi ve yürütülmesi |
| İhraçların aboneliği ve Satışın Halka Arzları (OPV) |
|
| Finansal araçların yatırılması ve yönetimi |
Tüm yatırım hizmetleri şirketleri arasındaki karşılaştırmayı görün.
Menkul kıymetler kurumu temsilcileri
Menkul kıymetler kuruluşları, faaliyetlerini merkez veya şubeler aracılığıyla yürütebilirler. Ayrıca, temsilcileri AV hizmetlerini pazarlamak için yetkilendirme olanağına sahiptirler. Söz konusu temsilciler AV ile ticari bir ilişki sürdürmektedir. Başka bir deyişle, temsilciler AV'nin maaşlı çalışanları değil, değişken bir ücret veya komisyon karşılığında belirli hizmetler sunmaktadır. Ödemeler maaş bordrosu ile değil, fatura ile yapılır.
Öte yandan, temsilciler AV'nin tüm hizmetlerini sağlamaya yetkili değildir. Hiçbir durumda kendi hesaplarına hareket edemezler ancak tüm faaliyetleri Menkul Kıymetler Kurumu nam ve hesabına yürütülür.
Aşağıdaki tabloda, temsilcilerinin kalifiye olabileceği AV'ler (merkez ve şubeler) tarafından her durumda yapılması gereken faaliyetler ve hizmetler gösterilmektedir:
| Faaliyetler ve hizmetler (SV) | Yetkili Temsilciler |
|---|---|
| Şirketlere ve yatırımcılara finansal danışmanlık | Evet |
| İsteğe bağlı portföy yönetimi | Değil |
| Üçüncü şahıslardan siparişlerin alınması, iletilmesi ve yürütülmesi | Evet (ama yürütme yok) |
| İhraçların aboneliği ve Satışın Halka Arzları (OPV) | |
| Evet |
| Finansal araçların yatırılması ve yönetimi | Değil |