Ekonomik risk - Nedir, tanımı ve kavramı
Ekonomik risk, bir şirketin sonuçları veya bir yatırımın performansı üzerinde etkisi olabilecek olası değişiklikleri ve oluşturulan belirsizliği ölçen bir olasılıktır. Bu riskler nedeniyle sonuç zamanla değişebilir.
Ekonomik risk, bir şirketin etkileşimde bulunduğu farklı senaryolarda meydana gelebilecek olası değişiklikleri yansıtan bir veya birkaç olasılıktır. Bu şekilde ekonomik risk, zaman içinde meydana gelebilecek ve şirketi doğrudan etkileyebilecek farklı olası olayların yarattığı belirsizliği ölçer. Bu riski ölçmenin önemi, gelir tablosunun bu risklere bağlı olmasıdır.
Duruma ve şirketin farklı senaryolarla etkileşimine bağlı olarak ekonomik riskler farklı cephelerden gelebilir. Bunun için birçok şirket, farklı ekonomik riskleri göz önünde bulunduran risk haritasını hazırlamakla görevlidir.
Ekonomik risk türleri
Duruma ve şirketin ekonomik ajanlar ve senaryolarla etkileşimine bağlı olarak, farklı ekonomik risk türleri vardır.
Menşeine bağlı olarak, farklı ekonomik risk türlerinin aşağıdaki ilişkisini belirleyebiliriz:
- Riskli ülke: Bir şirketin yabancı bir ülkede veya menşe ülkede meydana gelebilecek farklı olaylar nedeniyle işlettiği risk.
- Döviz riski: Para birimlerinin değişmesinden kaynaklanan olası kayıpların yarattığı risktir.
- Market riski: Bir şirketin sahip olduğu yatırımları etkileyen olası varyasyonlar nedeniyle işletme riskidir.
- Derecelendirme riski: Kredi riskine ilişkin olarak farklı derecelendirme kuruluşları tarafından alınan kredi notundan elde edilen risktir.
- Likidite riski: Varlık elde etmek için olası sermaye eksikliğinin yarattığı risktir.
- Sistemik risk: Bir şirket veya sektörde bir iflas durumunun meydana gelmesi ve bir ekonominin geri kalanını etkileyen bulaşma riskidir.
- Faiz riski: Bir ekonomide faiz oranlarının olası ani değişimi nedeniyle oluşan risktir.
- Yasal risk: Mevzuat ve kanunların uygulanmasından dolayı şirketin faaliyetini olumsuz yönde etkileyen risktir.
- Kredi riski: Alacaklılarla olan yükümlülüklerin ihlalinden kaynaklanan risktir.
- egemenlik riski: Bir şirketin ödememelerin yasal talep süreçlerindeki olası verimsizlik nedeniyle üstlendiği risktir.
- Operasyonel risk: Firmanın gerektiği gibi çalışamaması, yeterli tedariğe sahip olmaması, üretim zincirinin iyi çalışmaması vb. durumlardan kaynaklanan risktir.
- Model riski: Başarısız olan modellerin olası uygulamalarının ürettiği risktir.
- Transfer riski: Yabancı ülkelerdeki durumun yanı sıra para birimindeki olası değişimlerin, dövize sahip olamama nedeniyle temerrüde neden olabileceği durumlarda oluşan risktir.
Menşeine bağlı olarak, bunlar bir şirketin karşı karşıya kalabileceği farklı ekonomik risklerdir. Bu riskler, şirketin sonuçlarını koşullandırdıkları için her zaman dikkate alınmalıdır.
