Günlük kar ve zarar mutabakatı (pazara işaretlemek İngilizce'de), finansal varlıklardan oluşan bir yatırım portföyü işlemindeki kazanç ve kayıpların muhasebeleştirilmesinin ve tüm açık pozisyonların muhasebe kayıtlarının cari piyasa fiyatlarına dayalı olarak değerlendirilmesinin bir yoludur.
Bu yeni fiyatlar, yatırımcının portföyünde değiştirmek zorunda kalacağı yeni garantileri belirleyecek ve finansal kuruluşların müşterilerinin pozisyonlarının hatalı kontrolünü azaltacaktır.
Bu model, varlıkların sunumlarını sunmaları için çok yararlıdır. muhasebe kazanç beyanlarınız hakkında. Aynı zamanda finansal risklerin gerçek zamanlı olarak ölçülmesine olanak sağladığı için birçok kurum tarafından kullanılan bir modeldir. Kaldıraç müşterilerinizden veya marj çağrılarından (marj çağrısı) ve müşterilerin piyasa garantilerini karşılama yükümlülüklerine uymaları için önlemler alınmasına izin verir.
Bu değerlendirme özellikle aşağıdaki gibi ürünlerde dikkate alınmaktadır. finansal türevler veya kredili alım ve satımın yanı sıra varlıkların gerçek fiyatları veya defter değerleri üzerinden defterlere kaydedildiği bir şirketin muhasebesinde.
Günlük kar ve zarar mutabakatı örneği
Bir finans kuruluşunun varlıklarının pozisyonlarını müşteri ve piyasa ile tasfiye etmesi gerektiğini aklımızda tutmalıyız.
- Müşteri ile pozisyonların mutabakatı gerçek zamanlı olarak yapılır, öyle ki müşteri portföyünün kar veya zararını gerçek zamanlı olarak görebilecek ve ayrıca açık pozisyonlarını kapatması durumunda mutabakatını da yapabilecektir.
- Piyasa ile uzlaşma genellikle finansal kurumun takas evleri ve mevduat kuruluşları ile olduğu gibi ve genellikle D + 1'de yapılır. Prosedür, sağlanacak toplam garantileri görebileceğiniz ve ardından işletmenin pazarlık yaptığı varlıklara dayalı olarak her müşteri için garantileri doğru bir şekilde ayarladığı tüm müşterilerin global bakiyelerinin hareketleri yoluyla gerçekleştirilir. Buna karşılık, menkul kıymetlerin tesliminin müşterilerin operasyonlarıyla eşleştiğini doğrulamak için, işletmenin sahip olduğu her bir menkul kıymetin başlığı, emanetçisiyle uzlaştırılır.
Gerçek zamanlı bir ticaretin çok basit bir örneğine ve kar ve zarar anlaşmasına bakalım:
Pedro satın alıyor gelecek Eurostoxx50'yi 3.000 puanlık bir fiyata satın aldı ve iki saat sonra 3.020 puanlık bir fiyata satmaya karar verdi. Bunun için 10.000 Euro'yu hesaba katarak 8.000 Euro teminat yatırıyor ve işlem başına 2.50 Euro ödüyor:
Nakit hesabının hareketlerinde işlemin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Garantilerin iadesi 8.000 Euro H (Kredi)
Operasyon komisyonu 5 euro D (Borç)
Faaliyet karı 200 Euro H (Kredi)
Toplam bakiye 10.195 Euro H (Kredi)
Endeksin sözleşme başına çarpanının 10 Euro olduğunu unutmamalıyız. Dolayısıyla Pedro operasyonda 20 puan kazandığı için 200 Euro'luk bir faydamız var. Çarpanın 10 Euro olduğunu söylüyoruz çünkü Vadeli İşlem sözleşmeleri standart sözleşme koşullarına sahiptir ve söz konusu durumda Eurostoxx50 Vadeli İşlemlerinin çarpanı 10 Euro'dur, bu örnekteki kâr formülü aşağıdaki gibidir:
Toplam kâr = Operasyon kârı * Çarpan = 20 puan * 10 = 200 Euro