Öz sermaye yatırım fonu

Bir öz sermaye yatırım fonu, varlıklarının çoğunu öz sermaye varlıklarına yatıran bir yatırım fonudur. Ayrıca, türevler (örneğin, vadeli işlemler veya garantiler) yoluyla değişken gelirli varlıkları çoğaltan diğer ürünlerde.

Bu tür bir fon, riskli bir yatırım profili tasarruf aracı olarak kabul edilir. Bunun nedeni, getirisi garanti etmeyen varlıklara yatırım yapması ve varlıkların oynaklığı göz önüne alındığında oluşabilecek değişikliklerin yatırım portföyünde daha büyük kayıplara yol açabilmesidir. Bütün bunlar, yatırımcı tarafından fon paylarını geri öderken.

Bir fonun hisse senedi sayılabilmesi için %100 hisse senedine yatırılmış olması gerekmez. Ancak, önemli bir parçası olmalıdır.

Örneğin İspanya'da Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CNMV), varlıklarının %75'inden fazlasını hisse senetlerine yatıranlar olduğunu tespit eder.

Öz sermaye fonlarının çeşitlendirilmesi

Bir yatırım fonu aracılığıyla yatırım yapmak çeşitlendirme etkisine sahiptir.

Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?

Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.

Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.

Çeşitlendirme, bu nedenle, çok çeşitli finansal varlıklara (bu durumda hisse senetlerine) yatırım yapmaktır. Bu çeşitlendirmenin amacı, portföy riskini azaltmaktır. Bu, tüm hisselere ayrı ayrı yatırım yaparsak, tam tersine bir öz sermaye yatırım fonu aracılığıyla yaptığımızdan daha büyük bir risk elde ederiz.

Bununla birlikte, birkaç çeşit çeşitlendirme vardır:

• Naif çeşitlendirme: Farklı sektörlerden hisse senetlerini portföyümüze dahil ettiğimizde ortaya çıkan şeydir. Bankacılık gibi değişken olmaya daha yatkın sektörler ve zaman içinde daha istikrarlı olan sektörler olduğunu unutmayın.
• Markowitz Çeşitlendirmesi: Negatif veya düşük korelasyon katsayısına sahip farklı eylemlerin birleşiminden oluşur. Bu şekilde, bu riski azaltmaya yardımcı olacaktır.

Bir yöneticinin üstlenilen riskle ilgili olarak nasıl performans gösterdiğini ölçen en yaygın kullanılan oran, Sharpe Oranıdır.

Bir öz sermaye fonunun özellikleri

Ana özelliği, öz sermaye varlıklarına yatırım yapmasıdır. Ama diğer yönleri de hesaba katmalıyız. Temel Yatırımcı Bilgilendirme Belgesi (DFI), tüm kuruluşlar için zorunlu olan basit, açık ve özlü bir belgedir.

Bunda, fonun farklı yönlerinin küçük bir analizini yapmak uygundur.

Bu şekilde, unsurları arasında aşağıdaki özellikleri içermelidir:

Fon tanımlama verileri:

• ISIN kodu (örneğin onu bulmak için geçerlidir) çiçek dağı).
• Borsa komisyonundaki kayıt numarası.
• Yöneticinin kimliği.

Yatırım hedefleri ve politikası:

• Fonun stratejisinin ayrıntılı açıklaması: neye ve nasıl yatırım yapıyorsunuz. Bu durumda Değişken Gelir kategorisine sahip bir fondan bahsedeceğiz.
• Yatırım politikası: katılımcıların varlıklarını yatırmak için fonun stratejisinin ayrıntılı açıklaması. Bir değer veya büyüme tarzı ile yatırım yapanlar gibi farklı yatırım stratejileri vardır.
• Yönetim hedefi: bir referans indeksine (benchmark) sahip olup olmadığı, her zaman bu indeksi aşıp aşmadığını veya ne kadar altında olduğunu görmek mümkün olacaktır.

Risk profili:

• Fonun riskini bilin. İçinde barındırdığı varlıklar bilinerek bilinebilir. Birçok düzenleyici, riski ölçmek için seviyeler belirler. Örneğin, İspanyol CNMV'nin düzenlemeleri 1 ila 7 seviyeli bir ölçek oluşturur. Teori, normal piyasa koşulları altında, 1'in daha düşük getiri ve daha düşük riske sahip olduğu ve 7'nin daha yüksek risk karşılığında potansiyel olarak daha yüksek bir getiri olacağı yönündedir.

Cari giderler ve komisyonlar:

• TER (Toplam Gider Oranı): Fonun üstlendiği toplam giderlerin ortalamasıdır. Katılımcı için potansiyel fayda daha büyük olacağından, düşük olmaları önemlidir.

Tarihsel karlılık:

• Bu durumda, fonun son 10 yılda elde ettiği yıllık karlılığı gösteren bir çubuk grafik görüntülenir. 2008 mali krizi gibi stresli durumlarda fonun nasıl davrandığını analiz etmek gerekiyor.