Borç oranları - Nedir, tanımı ve kavramı

Borç oranları, bilanço varlıklarını ilişkilendirir ve şirketlerin borçluluk derecesi hakkında bize bilgi verir.

Şirketlerin ödeme güçlerini analiz etmek, temel analizde hayati öneme sahiptir. Yüksek borç, ticari faaliyetin sürekliliğini riske atabilir. Tersine, çok düşük olan borç, uzun vadeli büyüme kapasitesini baskılıyor olabilir. Bu nedenle her şirketin optimal borçluluk derecesini bu şekilde bulması gerekmektedir.

Sonuç olarak, borçluluk oranları şirketlerin orta ve uzun vadedeki ödeme kapasitelerini bilmemize yardımcı olacaktır. Bu aynı zamanda ödeme gücünüzü bilmemizi de sağlayacaktır.

Borç oranları, faiz karşılama oranları ile birlikte "ödeme oranları" olarak bilinen oran kategorisini oluşturur.

Bir şirketin ödeme gücünü koşullandıran faktörler

Aynı sektördeki iki şirketin farklı borçluluk derecelerine ve dolayısıyla farklı ödeme yeterlilik seviyelerine sahip olabileceğinin altını çizmek önemlidir. Ve şirketlerin ödeme gücünü koşullandıran birkaç değişken var.

Bunlardan bazıları:

• Şirketin faaliyet gösterdiği ülke veya ülkelerin makroekonomik ortamı.
• Şirketin kendini finanse edebileceği faiz oranları.
• Şirketin ait olduğu sektörün dinamikleri.

Tüm bu değişkenler şirketin nakit yaratmasını ve dolayısıyla borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini etkiler. Aynı şekilde, aynı sektörde yer alan iki şirketin ödeme gücü çok farklı olabilir.

Elverişsiz bir makro çevreye, biraz durgun bir sektöre ve yüksek faiz oranlarında finansmana sahip bir şirketin ödeme gücü sorunları olabilir. Ancak, aynı sektördeki başka bir şirket (her ne kadar bu en iyi dönemini yaşıyor olmasa da), geri kalan değişkenler olumluysa, ödeme gücü daha yüksek olabilir; böylece orta ve uzun vadede büyük problemler yaşamadan borçlarınızı halledersiniz.

Ana borç oranları

Şirketin borcunu ödeme gücünü ölçen çok sayıda oran vardır.

Başlıcaları aşağıda listelenmiştir:

Genellikle yükümlülükler, toplam uzun vadeli borçları ve kısa vadeli maliyeti olan yükümlülükleri içerir. Maliyeti olan bu yükümlülükler, geri ödenmesi gereken bir tür faiz oluşturan yükümlülüklerdir.

Ancak, kiralamaların ve ödenmemiş hesapların cari değerini de borç olarak içeren bazı analistler veya veri sağlayıcılar vardır. Bu nedenle, bu tür oranlar analiz edilirken öncelikle nasıl hesaplandığının bilinmesi tavsiye edilir. Bütün bunlar, onlara daha iyi bir yorum vermek için.