Varlık yönetimi, müşterinin durumu ve profilinin analizinden sonra, finansal ve hayati hedeflerine ve bununla birlikte kaynakları ve gelecekteki ihtiyaçları arasındaki dengeye ulaşmaya çalışmak için bir yatırım stratejisinin geliştirilmesinden oluşur.
İyi bir servet yönetimi gerçekleştirmek için yatırım hedefleri (esas olarak kârlılık ve risk) ve kısıtlamalar (zaman, vergiler, likidite, yasallık ve tekillikler) dikkate alınmalıdır.
Bunu yapmak için çoğu varlık yönetimi şirketi (büyük çoğunluğu özel bankalar aracılığıyla) aşağıdaki yönleri ele alan karmaşık varlık planlaması geliştirir:
- Müşteri bakiyesi: Neyimiz var.
- Hedefler: Ne istiyoruz
- Finansal plan: Hedeflere nasıl ulaşırız.
Servet yönetiminde, bir kişinin hayatı boyunca kazanacağı para olan beşeri sermaye ve kişinin dönen varlıkları olan finansal sermaye çok fazla dikkate alınır.
1. Müşteri bakiyesi
Bu ilk aşamada, müşteriden maksimum bilgi toplamak ve daha sonra gelecekteki gelir ve giderlerin bir projeksiyonunu yapmakla ilgilidir.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBunu yapmak için varlık yöneticisi, müşterinin yatırım yapmaya istekli parasını (finansal sermaye) bilmenin yanı sıra kişisel verileri (yaş, medeni durum veya risk profili), finansal ve finansal olmayan varlıklarınız gibi müşterinin varlıklarıyla ilgili verileri toplamalıdır. ).
Son olarak, söz konusu ülkeye bağlı olacak mali mali veriler. Avro bölgesinin uyumlaştırılmış beklenen tüketici fiyatları endeksini kullanması yaygındır.
"x" müşterisinin bakiyesine bir örnek:
Kullanım ömrü boyunca net finansal durum, müşteri tarafından sağlanan verilere dayalı nakit akışı projeksiyonunu yansıtır. Bu projeksiyonda, müşterinin beklenen tüm gelir ve giderleri dikkate alınır, dolayısıyla projeksiyonda her biri, 53 ila 90 yıllık bir dönemde mali mali verilere dayalı olarak tahmin edilir.
Gördüğünüz gibi, mevcut durumda yılda 50.000 Euro harcama gibi finansal ve hayati hedeflerinize ulaşamıyorsunuz. Bu nedenle müşterinin, finansal piyasalara yatırım yapmanın, hedeflerine ulaşmak için yeterli kârlılığı elde edeceği, daha sonra ana hatlarıyla açıklayacağımız bir finansal plana ihtiyacı vardır.
Dönem boyunca, müşteri hedeflerini değiştirebilir, bu durumda tüm finansal durumun yeniden değerlendirilmesi ve tam bir finansal planlamanın yeniden yapılması gerekecektir.
2. Müşteri hedefleri
Müşterinin hedefi, varlık yöneticisi ile yapılan ilk toplantılarda tanımlanır. Çoğu durumda, o kadar hırslı olma eğilimindedir ki, bir finansal plan geliştirerek bile ona ulaşmak mümkündür. Birçok durumda kısa sürede çok yüksek gelir elde eden (futbolcular gibi) ve çok yüksek giderleri olan müşterilerde görülür.
Bu "x" müşterisi durumunda, finansal amaç ömür boyu yılda 50.000 Euro harcamaktır (%2'lik enflasyon etkisi her zaman hesaba katılmalıdır).
İkincil bir amaç: Konut. Müvekkil, hayatı boyunca büyüklük ve olanaklar açısından aynı özelliklere sahip bir evde yaşamak istemektedir.
3. Kişiselleştirilmiş finansal plan
Müşterinin hedeflerini karşılamak için, farklı müşteri varlıklarına yatırım yapan veya yatırımdan ayrılan bir varlık yer değiştirme planı tasarlanır.
Bu nedenle, çoğu durumda, mevcut koşullardan daha karlı olması muhtemel olan uygun yatırımları yapmak için gayrimenkul varlıklarını elden çıkarmak için bir plan tasarlanır.
Mevcut durumda, yatırım yapmak için daha fazla sermaye elde etmek ve müşterinin şu anda aldığı yıllık brüt 12.000 Euro'dan fazlasını kazanmak için müşterinin kiraladığı evin satılmasına karar verilmiştir.
Yeni varlık yapısı ile net finansal durum, yetkinin hedeflerini karşılamaktadır. Açıkçası, gereken minimum karlılığı karşılayan bir finansal plan geliştirmek de gereklidir.
Getirilerin gereken minimumun üzerinde üretilmesi durumunda, mali plan yeniden dengelenebilir ve yıllık giderler artırılabilir.
Mükemmel bir planlama şu şekilde tanımlanabilir:
Mirasçısız bir evlilik için, mükemmel bir emlak planlaması, son eş öldüğünde, her ikisi de mali problemler olmadan yaşadıktan sonra ölüm ilanını ödemek için son avronun kullanılmasıdır.
Uygunluk testinde belirtilen profile göre yetki belgesinin hazırlanması, stratejik portföy:
- Muhafazakar portföy: %25 parasal varlıklar, %50 sabit gelir ve %25 değişken gelir (minimum değişken gelir aralığı %15 ve %85 diğer varlıklar).
- Muhafazakar portföy: %10 parasal varlıklar, %40 sabit gelir ve %50 değişken gelir (minimum değişken gelir aralığı %25 ve %85 diğer varlıklar).
- Agresif portföy: %5 parasal varlık, %20 sabit gelir ve %75 değişken gelir (değişken gelirin minimum aralığı %25 ve maksimum %100).
Mali plan: stratejik ve taktik bir portföyün geliştirilmesi (orta profil)
Stratejik portföy
Yatırım fonu portföyü özlü ve nesnel olmalıdır. Varlık gruplarında (parasal varlıklar, sabit gelirli ve değişken gelirli) farklı ağırlıklar atanarak müşterinin profiline göre tasarlanır.
Mevcut durumda dağılım parasal fonlarda %10, sabit getirili fonlarda %40, değişken gelirli fonlarda %30'dur. Stratejik portföyün parçası olan yatırım fonları, pasif olarak yönetilen yatırım fonları, yani ETF'ler gibi endeksli yatırım fonları veya aktif olarak yönetilen yatırım fonları, yani amacı hisse senedi endekslerinin karlılığını aşmak olan yönetilen fonlar olabilir.
Normalde, taktik portföyde değişiklik yapabilmek için görevde farklı sınıflar arasındaki varyasyon aralıkları belirlenir.
taktik cüzdan
Taktik portföy, piyasa koşullarına göre yapılan ayarlamalardır. Her zaman stratejik portföyde daha önce tanımlanan aralıklar dahilinde olmasına rağmen, her bir varlıkta stratejik portföy üzerinde %20 dönebilirsiniz.
Bu nedenle, bir önceki örneği takiben, piyasa koşulları göz önüne alındığında, parasal varlıklara daha büyük bir ağırlık tahsis edilmiş, sabit gelir ve değişken gelir azaltılmış, müşterinin hedeflerine ulaşmaya çalışılmış ve mevcut piyasa koşullarına göre.