Risk yönetimi - Nedir, tanımı ve kavramı

Risk yönetimi, finansal yatırımlarda piyasalar üzerindeki olumsuz etki olasılıklarının ölçülmesi ve sayısallaştırılması süreçleridir.

Risk yönetimi, herhangi bir finansal yatırımdaki olası risklerin ölçülmesinin yanı sıra, bunların gerçekleşmesi durumunda beklenmedik durum ve kapsam planları oluşturmaya odaklanır.

Bu anlamda risk yönetimi, tahminlerin trendleri aşması durumunda kararların alınabileceği raporlar ve trendler hazırlar.

Finansal alanda, bir yatırımın veya varlığın oynaklığını fiilen ölçtüğü ve buna karşılık bir kriz durumunda sınırlama önerileri sunduğu için risk yönetimi ana eylem alanlarından biri olarak kabul edilir. Herhangi bir yatırım değerlemesinde dikkate alınması gereken bu oynaklık, riskleri azaltacak ve olası kayıpları telafi edecek şekilde yatırım çeşitlendirmesi ile giderilmelidir.

Risk ölçümü, deneyime (ampirizm), yani varlığın içsel değişkenlerine ve dışsal değişkenlere veya piyasa veya çevreye dayalı teknikler ve çalışmalar aracılığıyla gerçekleştirilir.

Finansal risk türleri

Kaynaklarına bağlı olarak ve her zaman finansal piyasalardaki dalgalanmalarla ilgili olarak belirli riskler vardır:

• Döviz riski: Döviz piyasalarındaki değişikliklerden kaynaklanan risklerdir.
• Faiz oranı riski: Ulusal veya küresel faiz oranlarındaki hareketlerden dolayı.
• Market riski: Özellikle finansal piyasalardaki menkul kıymetlerin ve diğer varlıkların oynaklığından kaynaklanır.
• Kredi riski: Sözleşmenin taraflarından herhangi birinin yükümlülüklerini üstlenmeme olasılığından kaynaklanmaktadır.
• Likidite riski: Taraflardan birinin daha az likit varlıklarını kullanılabilir nakde veya paraya çevirememesi nedeniyle yükümlülüklerini veya ödemelerini üstlenmemesinin sonucu.
• Operasyonel risk: Prosedürler, süreçler, küresel piyasa eğilimleri, eskime veya diğer çevreden kaynaklanan mali kayıpların olasılığı.
• Riskli ülke: Bir ülkenin yasal kesinliği ve makroekonomik durumu tarafından verilir.
• Sistemik risk veya minimum risk: Bir sektör veya finansal yatırım için ortak olan risktir.