Katılım kredisi, sabit bir faiz tahsilatına ek olarak, kredi verenin finanse edilen şirketin kârına katılımı ile karakterize edilen şirketlere yönelik bir kredi türüdür.
Öz sermaye ile uzun vadeli kredi arasında bir ara finansman formülüdür.
Katılımcı bir kredinin özellikleri
Uzun vadeli bir vadeye sahiptir ve genellikle anaparanın geri ödenmesinde uzun bir ödemesiz süresi vardır, yani anapara kısmı veya değişken faizlerin değil sadece sabit faizin ödendiği bir süre.
Borç veren 2 tür faiz alır:
- Sabit faiz oranı: Şirketin faaliyetinin gelişiminden bağımsız.
- Değişken veya katılımcı faiz oranı: Finanse edilen şirketin kârının gelişimine göre belirlenir. Söz konusu gelişimin sağlanması için kriterler net kar, iş hacmi, toplam öz sermaye veya taraflar arasında serbestçe kararlaştırılan herhangi bir şey olabilir. Katılımcı faiz oranı için genellikle minimum ve maksimum limitler belirlenir.
Uygulanabilirlik aralığı, lehdar şirketin yalnızca ortaklarının önünde duran diğer herhangi bir kredi veya yükümlülüğüne tabidir. Bu, şirketin borçlanma kapasitesini korumasını ve borç verenin mal sahibine benzer bir risk üstlenmesini sağlar.
Katılım kredilerinin muhasebeleştirilmesi
Dış finansmana dahil edilirler. Ticaret mevzuatında öngörülen şirketlerin sermayesinin azaltılması ve tasfiyesinde özkaynaklar dikkate alınır. Şirket için olumsuz ekonomik durumların ortaya çıkması durumunda, tasfiyenin ertelenmesine ve iyileşme için daha fazla fırsata sahip olmasına olanak tanır.
Hem sabit hem de değişken tahakkuk eden faiz ve katılan kredinin yarattığı finansman giderleri, kurumlar vergisi matrahı açısından indirilebilir kalemler olarak kabul edilir.
Önceden amorti etme özgürlüğü yoktur. Ancak şirket sermayesinde aynı miktarda bir artışla tazmin edilmesi ve olağan erken amortisman komisyonlarına maruz kalması halinde peşin olarak iptal edilebilir. Taraflar erken geri ödeme durumunda cezai şart üzerinde anlaşabilirler.
Katılım kredisinin avantajları ve dezavantajları
Vurgulayabileceğimiz avantajlar arasında:
- İadesi şirketin ilerlemesine uyarlanır, bu nedenle şirket fayda sağlamazsa, anaparanın iade edilmesi gerekmez.
- Erken aşamadaki şirketler için ideal olan oldukça uzun ödemesiz ve amortisman süreleri. Likidite enjeksiyonuna izin verir ve işin uzun vadede çalışması durumunda, aksi takdirde kredinin tamamı iade edilir.
- Borç verenin şirketin faydalarına katılması, projeyi uygulanabilir kılmakla en çok ilgilenenlerden biri olacağı ve sermaye koşulları, vadeler veya faiz oranları açısından esnek olacağı anlamına gelir.
Tabii ki, hepsi avantaj değil. Dezavantajları arasında şunları vurgulayabiliriz:
- Kârın bir kısmını borç verenlere dağıtmak zorundasınız. Bu nedenle, şirketin gelişmesine yardımcı oldukları doğru olsa da, faydadan paylarını da alırlar.
- Borç veren, işletmenin iyi performans göstermeye devam etmesini sağlamak için bir miktar karar verme yetkisi talep edebilir. Bu sayede şirketin para kaybetmesine neden olan kötü bir karardan kaynaklanan riski azaltır ve dolayısıyla kredinin geri ödenmesine izin vermez.
İspanya'da katılımcı kredinin düzenlenmesi
Katılım kredilerinin düzenlenmesi, mali nitelikteki acil önlemler ve ekonomik faaliyetin teşviki ve serbest bırakılması hakkında 7 Haziran 1996 tarihli Kraliyet Kararnamesi Yasasının 20. maddesinde ve ayrıca 18 Aralık tarihli 10/1996 sayılı Kanunda yer almaktadır. , şirketler arası çifte vergilendirmenin düzeltilmesine ve şirketlerin uluslararasılaşmasına yönelik teşviklere ilişkin acil mali önlemler.