Portföy yönetimi, yatırım kararları almak ve bunları isteğe bağlı ve kişiselleştirilmiş bir şekilde seçilen bir dizi varlığa uygulamaktan oluşan bir faaliyettir.
Portföy yönetimi genellikle profesyonel bir faaliyet olmasına rağmen, kavram kişisel bir duruma atıfta bulunmak için de kullanılabilir. Aslında, kendi menkul kıymet portföyünü yöneten bireysel yatırımcılar var. Ancak portföy yönetiminden bahsettiğimizde en yaygın olanı yetkili kuruluşlar tarafından yürütülen mesleki faaliyetten bahsetmemizdir.
Danışmanlığın yönetmekle aynı şey olmadığı unutulmamalıdır. Bir portföyü yöneten kişi veya kuruluş, finansal varlıkları doğrudan piyasaya alma veya satma yetkisine sahiptir. Aksine, danışman tavsiye edebilir, ancak asla doğrudan yürütmez.
Bireyi meslek sahibi ile birleştiren hukuki şekil portföy yönetim sözleşmesidir. Bu sözleşmenin yasal olması için bir dizi özelliği karşılaması gerekir.
Portföy yönetimini kim gerçekleştirir?
Kavramın bunu kendi başına yapan özel yatırımcıları ifade etmek için kullanılabilmesinin yanı sıra, profesyonel anlamda portföy yönetebilen şirketler sınırlıdır. Bu sınırlama, ülkeye ve yetkili para otoritesine bağlı olacaktır.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumÖrneğin, İspanya'da burada tanımlandığı gibi portföy yönetimi yapabilenler şunlardır:
- Menkul kıymet şirketleri (SV): Kendi portföylerini ve bir başkasının portföylerini yönetebilirler.
- Portföy yönetim şirketleri (SGC): Başkalarının portföylerini yönetebilirler ama kendi portföylerini yönetemezler. Yani, portföylerinin yönetimini kendilerine devreden ancak kendi öz kaynaklarıyla portföy oluşturamayan müşterileri olabilir.
- Kolektif yatırım kuruluşlarının (SGIIC) yönetim şirketleri: Kolektif yatırım kurumlarını yönetme gücüne sahip şirketlerdir. Örneğin, yatırım fonları.
Müşteriler olarak, profilimize uygun bir yönetici seçmek için sunulan hizmetlere dikkat etmeliyiz. Bir fonun yöneticisi paramızı bir portföy yönetim şirketi (SGC) ile aynı şekilde yönetecek olsa da, bu aynı anlaşma değildir. Teoride, CMS'ler kişiselleştirilmiş, kişiselleştirilmiş portföy yönetimini yalnızca bizim paramızla gerçekleştirir. Örneğin, 20.000 €'ya sahipsek, bir KYS bu 20.000 €'yu ayrı ayrı yönetecektir. Ancak, aynı 20.000 Euro'yu bir yatırım fonuna dahil edersek, bunlar fonun varlıklarına eklenecektir.