Dış kaynaklar, bir şirketin özkaynaklarından ve taahhüt ettiği sermayeden gelmeyen kaynaklardır. Bilançonun yükümlülüklerinde yer alırlar, dolayısıyla ödeme yükümlülükleridir.
Şirketin para mevcudiyetini (finansman biçimleri) tamamlamasına izin verdikleri için büyük önem taşırlar. Genellikle alacaklılar (hizmetlerin sağlanması ve ödenecek ticari faturalar için) ve banka borcundan oluşurlar.
Bir şirkette, dış kaynakların düzeyini korumak ve artırmak için (örneğin daha fazla borç alarak ve pozitif finansal kaldıraca sahip olarak) ödeme taahhütlerini zamanında yerine getirmek son derece önemlidir.
Bu nedenle, üçüncü şahıslarla olan borç taahhütlerini karşılamak için, sürekli gelirli ve sabit nakit akışlı bir finansal modele sahip olmak önemlidir. Hacimsel olarak en güçlü borç kalemlerini peşin ödeyen bu iş modelleri bile, şirketin ciddiyetini hem gelir yaratmada hem de giderlerinize bağlılıkta çift yönlü yansıttığı için yatırımcılar ve hissedarlar için daha caziptir.
Dış kaynaklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerin toplamıdır:
Üçüncü şahıs kaynakları = cari borçlar + cari olmayan borçlar
Dış Kaynaklara Örnek
Bir şirketin dış kaynakları, aynı şirketin bilançosunda (yükümlülüklerinde), Kısa vadeli yükümlülükler ve Cari olmayan yükümlülükler kategorilerinde bulunabilir.
Bu şirketin X bakiyesinin avro cinsinden ifade edilen grafiğini görelim:
- Mevcut Yükümlülükler: Vadesi bir yılı geçmeyen bu tür dış finansmanı temsil eder. Örneğin, iş notları.
- Cari Olmayan Yükümlülükler: Vadesi bir yıldan fazla olan bu tür dış finansmanı temsil eder. Örneğin, tahviller, yükümlülükler veya uzun vadeli krediler.
Üçüncü taraf finansmanı, cari ve cari olmayan borçlar arasındaki toplamdır:
Üçüncü taraf kaynakları = Cari Borçlar + Cari Olmayan Borçlar
RA = 14.500 + 5100 = 19.600
Teknik açıdan, ideal, öz kaynaklar ile dış kaynaklar (benzer maliyet koşullarında) arasında bir dengedir, çünkü dış finansmana aşırı derecede bağımlı olursak, dışa aşırı bağımlılık tehlikesi vardır. Tam tersine, yalnızca kendi kaynaklarımıza bağımlıysak, iç kaynaklarımızı tüketiyoruz.