Banka rezervleri, bankacılık kuruluşlarının ilgili Merkez Bankalarına yatırdıkları ve herhangi bir faaliyette (kredi verme, kendi ihraçlarını yapma, proje finansmanı vb.)
Bankaların müşterilerinden aldıkları toplam mevduat ve çek hesaplarının bir kısmıdır ve zorunlu veya isteğe bağlı olabilir.
Banka rezervleri bankacılık faaliyetinden kaynaklanır ve başka herhangi bir faaliyet sektöründen faaliyette bulunmaz. Bu nedenle, ortaklar arasında dağıtılmayan veya şirket sermayesine eklenen kârlardan oluşan banka olmayan şirketlerin yedekleri ile karıştırılmamalıdır.
Banka rezerv türleri
Asgari veya zorunlu banka rezervleri ve gönüllü banka rezervleri vardır.
Yasal veya zorunlu banka rezervleri
Her ülkenin para otoritesi veya para birliği tarafından belirlenir ve rezerv tabanının yasal nakit oranıyla (banka rezerv gereksinimleri olarak da adlandırılır) çarpılmasının sonucudur:
Zorunlu banka rezervleri = rezerv tabanı · yasal nakit oranı
Nerede:
- Rezerv matrahı: Kredi kuruluşlarının belirli yükümlülüklerinin ay sonu bakiyeleridir.
- Yasal nakit oranı: Zorunlu karşılık olarak Merkez Bankası'na yatırılacak para miktarını hesaplamak için para otoritesi tarafından belirlenen yüzdedir.
Örneğin, bir bankanın mevduatı 100 milyon euro olsaydı ve ülkesinde uygulanan nakit oranı %3 olsaydı, bankanın 3 milyon euroyu merkez bankasında tutması, başka herhangi bir amaçla kullanımını kısıtlaması gerekecekti.
Aslında zorunlu karşılıklar, para politikasının rolü ile yakından ilişkilidir. Öyle ki, nakit oranı ne kadar yüksek olursa, zorunlu karşılık miktarı o kadar fazla olur ve dolayısıyla dolaşımdaki para arzı o kadar az olur.
Nakit oranı, merkez bankalarının para politikasını yürütmek ve enflasyonla mücadele etmek için merkez bankalarının üç kolundan biridir (diğer ikisi kalıcı tesisler ve açık piyasa işlemleridir).
Nakit oranındaki artışlar, dolaşımdaki para arzını azaltarak ve ekonomiden likiditeyi çekerek kısıtlayıcı bir para politikası izlemektedir. Düşüşü genişletici para politikası izleyecek, arz arttıkça sisteme likidite enjekte edecek.
Gönüllü banka rezervleri
Bankaların isterlerse ilgili Merkez Bankalarında tutabilecekleri ek rezervlerdir. Sebepler, banka paniği olasılığını tahmin ediyorlarsa, bankalararası para hareketlerini kolaylaştırmak veya likidite ihtiyaçlarını tahmin etmek olabilir. Bu, çıkışlarla yüzleşmek için piyasada kendilerini daha pahalıya finanse etmelerine (borç almak için yüksek faiz oranları ödemelerine) yol açacaktır.
Ancak bunun ötesinde bankaların kârlılık yaratan herhangi bir projeye (kredi vb: ) yatırım yapmayarak çok düşük, olmayan hatta negatif getiri sağlayan atıl para yapılandırdıkları için bu rezervleri yapma teşvikleri yoktur. Aslında, Haziran 2014'ten bu yana ECB mevduat tesisine negatif faiz oranları uygulamaktadır. Fed gibi diğer merkez bankaları onları hiçbir zaman sıfırın altına düşürmedi. Ayrıca bu para zamanla enflasyon nedeniyle değer kaybedebilir.
Böylece, ekonomik refah zamanlarında, bireylerin ve şirketlerin daha hareketli oldukları ve yeni projeler üstlenmek için daha fazla borç aldıkları zaman, bankaların gönüllü rezervleri düşük olacak ve bunun tersi de geçerli olacaktır.
Banka rezervlerinin varlığının gerekçesi
Banka rezervlerinin varlık nedeni, bankaların müşterilerinin bankalara emanet ettikleri tüm mevduatları çekebilmelerini sağlamakla sınırlıdır. Aynı şekilde, finansal sisteme güvenilirlik ve itibar kazandırmalı ve para politikası uygulamalıdırlar.
Diğer bir deyişle, bankalar müşterilerinin mevduat ve çek hesaplarından elde ettikleri tüm parayı ödünç verseler, çekmek istediklerinde geri ödeyememe riskiyle karşı karşıya kalacaklardır. Bankaların maruz kaldığı bu risk, iflas riski olarak bilinir.
Tüm müşterilerin aynı anda paranıza ihtiyaç duyması durumuna banka paniği denir ve ciddi ekonomik veya politik krizler veya banka oyun parkı korkusu gibi çeşitli nedenlerden kaynaklanabilir.