Faiz marjı, bir finansal varlığa / borca uygulanan faiz oranını hesaplamak için bir karşılaştırma endeksi üzerinden alınan bir primdir. Örneğin, Libor + %1 veya Euribor + %1.
Belirli ürünler veya finansal varlıklar alındığında veya satıldığında, bir faiz oranıyla ilişkilendirilirler. Bu faiz oranı sizin açık getiriniz olacaktır. Satın alan kişi tarafından (bir varlık olduğunda) alınacak veya (bir yükümlülük olduğunda) bunun için ödenecektir. Bu faiz oranına, çeşitli koşullara göre koşullandırılacak belirli bir yüzde eklenir.
Daha yüksek veya daha düşük bir spread arasındaki fark, diğer koşulların yanı sıra likidite, vade, taksit riskleri veya müşteriyle ilişkili kredi riskine göre belirlenir. Ürünle ilişkili risk ne kadar yüksekse veya temerrüt riski ne kadar büyükse, faiz farkı da o kadar büyük olur.
Bu nedenle, basit bir şekilde anlaşılan bir faiz farkı, referans endeksin faiz oranı ile söz konusu ürünün işlem gördüğü faiz oranı arasındaki farktır.
Bir bankanın uzun vadeli krediler sunmak için talep ettiği faiz ile müşterilerinin parasını (genellikle mevduat yoluyla) tutmak için sunduğu faiz arasındaki farkın faiz farkı olarak da bilinir. Bu farklılık, bankaların borç verdiklerinden daha yüksek vadelerde borç verme riskini üstlenerek elde ettikleri faydadır. Bunun nedeni sunduğu mevduatların genellikle kısa vadeli, verdiği kredilerin ise genellikle çok uzun vadeli olmasıdır (ipotek, ihtiyaç kredisi vb.).
En yaygın faiz spreadleri
Finansal piyasalarda sonsuz sayıda faiz farkı vardır. En tipik olanlar aşağıda tartışılmaktadır.
- Bir ipoteğe uygulanan faiz: Bir ipotek kredisi sözleşmesi yaptığında bankanın müşteriden tahsil ettiği farktır. Banka, bulunduğu ülkeye bağlı olarak belirli bir referans kullanır. Örneğin, Avrupa'da ipotek hesaplamak için 10 yıllık Euribor kullanılır.
- Bir şirket tahviline uygulanan faiz: Herhangi bir şirketin kurumsal borç ihracı için geçerli olan farklılıktır. Bunun için genellikle risksiz bir varlık referans olarak kullanılır. Bu risksiz varlık, genellikle ihraç eden ülkenin 10 yıllık devlet borcudur.
- Para birimleri arasındaki faiz farkı: Bir döviz çifti arasındaki faiz farkıdır. Örneğin, Kanada dolarının faiz oranı %2,25 ve Meksika pesosunun faiz oranı %7,5 ise, farkımız %5,25 olacaktır.
Faiz yayılması örneği
Bay Petersplatz, Almanya'da ikamet ediyor ve ipotek kredisi talep etmek için bankaya gidiyor. Bir ev satın almak için 200.000 Euro'ya ihtiyacı var. 10 yıllık Euribor'un (ipotekleri hesaplamak için ana kriter) %2 olduğunu varsayalım. Bay Petersplatz'ın gittiği banka, kişisel durumunu incelerken ve operasyonun riskini analiz ederken, ipotek kredisi için %3,5 faiz oranı uygulamaya karar verir.
Uygulanan %3,5 faizin iki bileşeni vardır. %2 (banka için para maliyeti) ve %1,5 (faiz farkı). Bu nedenle, bu faiz farkı, bankanın Bay Petersplatz'a ödünç verilen miktar için kazanacağı şey olacaktır.